401 (k) a participação do plano aumentou dramaticamente com o advento da inscrição automática no plano. Na verdade, a participação foi mais do que duplicada desde 2006, quando foi aprovada uma lei que proporcionou incentivos para que os empregadores usem essa característica em seus planos. O Conselho de Patrocínio do Plano da América agora informa que pouco mais da metade dos planos 401 (k) usam esse recurso.

Mas algumas pesquisas novas indicam que a inscrição automática pode não ser sempre no melhor interesse de todos os funcionários. John Beshears, professor assistente de administração de empresas da Harvard Business School e co-autor de um próximo relatório examinando a possível desvantagem da inscrição automática, disse a InvestmentNews que "todos nós nos tapamos nas costas" devido a uma aumento em 401 (k) saldos do plano, [mas] aqueles "grandes aumentos nos saldos do plano" são, em alguns casos, "sendo financiados por aumentos de dívida. "

Leia mais sobre esta desvantagem para alguns usuários do plano 401 (K). (Para leitura relacionada, veja: Pronto para a Regra Fiduciária? Você deve ser. )

Um passo para a frente, um passo para trás

Beshears realizou um estudo junto com vários outros colegas que examinam funcionários civis de o Exército dos EUA que foram automaticamente matriculados no Plano de Poupança de Ahorro, que é o plano de aposentadoria para todos os funcionários do governo dos EUA. O estudo revelou que a dívida dos participantes do plano compensou 37% de suas contribuições automáticas. A Beshears concluiu no fórum acadêmico anual da Associação de Investimento Definição de Instituições de Investimento Institucional em Nova York que, enquanto esses funcionários ainda tinham um patrimônio líquido positivo, era quase completamente atribuível à partida do empregador. Quando as contribuições do empregador foram removidas da equação, a dívida dos funcionários aumentou pelo valor de suas contribuições.

Beshears continuou dizendo que o afastado pode realmente ser ainda maior do que o estudo indica, uma vez que não levou em consideração os fatores, como levantamentos em serviço ou empréstimos do plano. Os níveis de dívida dos funcionários foram mensurados de acordo com os registros de crédito que foram retirados no final do ano do National Credit Bureau.

O governo inscreve civis do exército do U. S. no Plano de Poupança de Poupança a uma taxa automática de 3%. As contribuições correspondentes de 100% são feitas para os primeiros 3% que são eleitos para diferimento, e uma combinação de 50% é feita para os próximos 2%. Uma contribuição adicional de 1% também é feita automaticamente para cada funcionário, mesmo que eles optem por excluir o plano. (Para leitura relacionada, veja: Seu plano 401 (k): Apenas como é desatualizado é? )

Alguns planejadores financeiros sentem que a inscrição automática em um plano 401 (k) resolve apenas um problema ao criar outro - semelhante ao jogo em que o jogador bate uma mole na cabeça e, em seguida, aparece outro .Eles acreditam que a dívida se tornará um problema maior para aqueles que estão automaticamente matriculados em alguns casos, porque alguns participantes do plano sentirão que são livres para acumular mais dívidas, já que agora têm algumas economias. O aumento das contas de poupança de saúde (HSAs) também contribuiu para o problema, já que muitos proprietários da HSA não dispõem de orçamento adequado para as franquias elevadas em seu seguro de saúde e podem ser obrigados a incorrer em mais dívidas para pagar as despesas de cuidados de saúde. Uma tendência surpreendente é que os funcionários com salários no intervalo médio ($ 50, 000 a US $ 100.000) parecem ser mais afetados pelo dilema criado pelas inscrições automáticas, pois são mais propensos a adquirir dívida do consumidor.

A linha inferior

A inscrição no plano automático do 401 (k) forneceu muitos funcionários que, de outra forma, não economizarão para a aposentadoria com a oportunidade de retirar dinheiro para o futuro. Mas esta prática pode ter uma desvantagem quando os funcionários que carregam uma quantidade significativa de dívida estão matriculados nesses programas. Os consultores financeiros precisam fazer uma análise custo-benefício para os clientes nesta situação, a fim de determinar o melhor curso de ação. Em alguns casos, pode ter mais sentido para eles optarem por sair de seu plano e pagar suas responsabilidades existentes. (Para leitura relacionada, veja: 6 Problemas com 401 (k) Planos. )