Graças ao pânico nos mercados de petróleo, enfraquecendo atividade econômica no exterior e incerteza política em meio às próximas eleições, o analista prevê que 2016 seja um ano marcado pela volatilidade no mercado de ações.

Felizmente, várias estratégias de investimento capitalizam a volatilidade. O melhor de tudo, com muitos deles, você nem precisa adivinhar a direção do movimento corretamente. O único que importa é que o mercado se move, e quanto melhor, melhor.

Use as seguintes quatro estratégias de opções para tirar proveito da volatilidade do mercado em 2016.

Long Straddle

A longa escala envolve a compra de uma opção de compra e uma opção de venda no mesmo estoque. Uma opção de compra oferece a opção de comprar uma ação para o preço de hoje em uma data futura. Torna-se valioso quando o estoque sobe. Uma opção de venda, ao contrário, oferece a opção de vender o estoque para o preço de hoje em uma data futura. Torna-se valioso quando o estoque cai.

Com o longo straddle, a opção de compra e opção de venda têm o mesmo preço de exercício. Este é o preço ao qual você tem a opção de comprar ou vender a garantia. Se o estoque saltar no preço, sua opção de chamada se torna muito valiosa. Enquanto isso, sua opção de venda expira sem valor. Se o movimento for grande o suficiente, o ganho da opção de compra mais do que compensa a perda da opção de venda.

Se o estoque cai, sua opção de venda se torna valiosa e sua opção de compra expira sem valor. Mais uma vez, quanto maior a queda, mais o ganho do put descompõe a perda da chamada.

Os investidores usaram esta estratégia para registrar ganhos de 100% ou mais em curto prazo durante períodos de volatilidade.

Long Strangle

O strangle longo é semelhante ao longo straddle, mas você arrisca menos dinheiro no início. Tal como acontece com o longo straddle, você compra uma opção de compra e uma opção de colocação na mesma segurança. A diferença é o preço de exercício. Com o estrangulamento longo, sua opção de compra tem um preço de ataque mais alto e sua opção de venda tem um preço de exercício menor.

Suas opções de chamada e colocação custam menos com o estrangulamento longo, uma vez que eles têm menos valor no momento da compra. Isso ocorre porque o estoque tem que aumentar mais para a opção de compra para ganhar dinheiro ou cair mais para a opção de venda de ganhar dinheiro. Durante períodos de extrema volatilidade, o estrangulamento longo é uma das formas de menor risco para alcançar grandes retornos.

Spread de débito vertical: chamadas

O spread de débito vertical permite que você persiga um grande retorno com um risco mínimo. É efetivo durante períodos voláteis quando você espera que um estoque faça um grande movimento ascendente no curto prazo.

Esta estratégia envolve a compra e venda de uma opção de compra na mesma garantia durante o mesmo mês. A chamada que você compra tem um menor preço de exercício e é mais cara, mas exige um movimento menor no estoque subjacente para se tornar valioso.A chamada que você vende tem um preço de ataque mais alto e é menos valioso. O produto da venda desta chamada ajuda a financiar a chamada que você compra; Isso mitiga seu risco.

Se você adivinhar corretamente e o estoque faz um grande movimento ascendente, você pode fazer um enorme lucro com esta estratégia. No entanto, se você está errado e o estoque declina ou pisa água, sua perda é limitada ao débito líquido das duas chamadas.

Vertical Debit Spread: coloca

Esta estratégia funciona da mesma forma que um spread de débito vertical com chamadas, exceto que você compra e vende uma opção de venda e usa-a quando pensa que um estoque é devido para uma queda. A opção de venda que você compra tem um preço de exercício superior ao da opção de venda que você vende. Portanto, requer menos movimento para baixo para ganhar dinheiro.

Os investidores que pretendem minimizar o risco preferem se espalhar para simplesmente comprar opções porque a venda de uma opção menos valiosa na mesma segurança ajuda a reduzir o custo do comércio e assim minimizar o risco.