O duelo entre fundos de investimento e índices de ações administrados ativamente e ano a dia (YTD) até 16 de maio de 2016, os benchmarks avançaram em relação ao desempenho. O Goldman Sachs Group Inc. (NYSE: GS GS ) examinou as participações do setor de 183 fundos de crescimento de grande capitalização, totalizando US $ 701 bilhões em ativos sob gestão (AUM), em comparação com o Russell 1000 Growth Index. À medida que os gestores de fundos procuram superar o mercado, as apostas do setor de portfólio geralmente variam a partir das ponderações de índices passivos, como o Russell 1000, uma representação doméstica de ações de médio e grande capital, contra as quais muitos fundos de crescimento medem o desempenho.

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Uma tendência que emergiu, a partir de junho de 2016, viu certos setores que superam os benchmarks de baixo desempenho, enquanto os segmentos de mercado abaixo do peso tinham superado. Em particular, o setor de energia atormentado viu um aumento no crescimento das participações de fundos mútuos com carteiras gerenciadas elevando posições sobreponderadas em 32 pontos base (bps) para 1. 52% acima do nível do Russell 1000. À medida que os preços do petróleo atingiram mínimos históricos em janeiro de 2016 , os gestores de fundos compraram fundos em busca de pechinchas. O aumento contínuo das questões do petróleo e do gás natural, impulsionado por um rebote de 75% em janeiro de 2016, enfrenta um desafio no balanço do ano, já que o gigante do petróleo da Arábia Saudita Aramco reflete uma oferta pública inicial (IPO) de 2017, limitando a venda a 5 % do produtor de propriedade do governo.

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Os estoques de cuidados de saúde caíram favorecer entre as carteiras de crescimento, já que as participações médias do setor diminuíram 67 pontos base para 1. 12% em excesso das posições do benchmark. Um dos principais fatores no declínio do setor decorreu de uma fusão desmantelada para a Pfizer Inc. (NYSE: PFE

PFE ) com Allergan plc (NYSE: AGN AGN ), uma questão que representou 0,27 da redução de 0,67%. As ações da AGN caíram 14. 8% em 5 de abril de 2016, depois que o Tesouro da U. S. anunciou regras para direcionar as inversões em que as empresas da U. S. voltam a domicílio no exterior para reduzir os passivos fiscais. Com US $ 260 bilhões em atividades de fusões e aquisições (M & A), o setor de saúde recuperou de um declínio de 20% entre agosto de 2015 e fevereiro de 2016. À medida que o grupo recupera, os analistas da Goldman Sachs esperam que a exposição de cuidados de saúde aumente entre fundos de crescimento.

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Vanguard Energy Fund

Alguns gestores de fundos prometem evitar problemas de energia nos próximos anos. Alguns fundos do setor, como o Vanguard Energy Fund ("VGENX"), insistem em que a persistência das ações de petróleo maltratadas deve continuar. A carteira detém 97% de seu AUM em ações de energia, liderada pela mega-capa Exxon Mobil Corporation (NYSE: XOM

XOM ), uma questão que compôs 9.71% dos US $ 3 de VGENX. 3 bilhões de participações em 31 de março de 2016. A eficiência operacional da XOM permitiu resistir à carnificina em questões de petróleo, já que as ações retornaram 16. 38% nos primeiros cinco meses de 2016. O gerente do fundo, Michael Roach, continua buscando ações de alta qualidade a preços razoáveis ​​apesar das expectativas de volatilidade contínua ligada a um excesso de oferta no petróleo global. Fidelity Select Health Care Portfolio

Citando a evasão da Johnson & Johnson (NYSE: JNJ

JNJ ) como o maior detentor do fundo, o gerente da Fidelity Select Health Care Portfolio ("FSPHX") Eddie Yoon espera queda do desemprego para melhorar o desastroso retorno do YTD do fundo de -6. 23% até 31 de maio de 2016. O aumento da utilização de serviços de saúde e produtos farmacêuticos se correlaciona com os ganhos de emprego, uma vez que mais trabalhadores obtêm um seguro de saúde em grupo. Além disso, a Yoon espera crescimento de receita para fabricantes de medicamentos de especialidade à medida que os novos produtos progridem no pipeline e no mercado. Fundo AMCAP dos Fundos Americanos

O Fundo AMCAP dos Fundos Americanos ("AMCPX") tem sobrepeso o Russell 1000 nos setores de energia e saúde em 6. 11% e 6. 48%, respectivamente, com a expectativa da administração do fundo oportunidade nesses grupos para validar sua classificação Gold Morningstar, uma análise prospectiva vinculada a pessoas, preço, pais, processo e desempenho. A gestora do fundo de veteranos, Claudia Huntington, segue a perspectiva dos fundos americanos de seletividade de ações em um mercado interno que a empresa vê como superestimado em 2016. Apesar dos altos índices de preço para lucro na indústria, o fundo vê potencial em empresas de biotecnologia, visando problemas com fortes posições de caixa e baixos níveis de endividamento.