Os ETF internacionais de rendimento de dividendos emergiram como uma nova classe de ativos para investidores. Esses ETF acompanham os índices que consistem em empresas internacionais que pagam altos dividendos a investidores em todo o mundo.

De acordo com pesquisa de 2014 da Vanguard, non-U. As ações de S. representaram 51% do total de ações mundiais. A pesquisa também afirmou que o índice global MSCI, que consiste em uma mistura de mercados emergentes e desenvolvidos, experimentou a menor volatilidade entre 1988 e 2013.

Vários desses fundos fizeram sua estréia no mercado nos últimos tempos. Por exemplo, SPDR S & P International Dividend Fund (DWX DWXSPDR S & P IntDiv40. 46 + 0. 32% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) produz os 5% superiores e as taxas anuais de 0. 45%. Da mesma forma, iShares International Select Dividend Yield (IDV IDViSh Intl Sl Div33. 62 + 0. 52% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) tem retornos superiores a 6% e uma razão de despesa de 0 . 50%. Outros fundos de rendimento internacional incluem o Global X SuperDividend (SDIV SDIVGlobal X Supdiv21. 28-0. 05% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) e o Fundo de dividendos Select First Trust Dow Jones (FGD < FGDFT DJ Glb Sl Dv25. 73 + 0. 59% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ). A Vanguard também lançou recentemente dois grupos de fundos visando ações internacionais com dividendos. O Vanguard International High Dividend Yield Index Fund e o Vanguard International Dividend Appreciation Index Fund Track seguem o FTSE All World ex US High Dividend Yield Index e o NASDAQ International Dividend Achievers Select Index, respectivamente.

Fatores a serem considerados ao avaliar os Fundos internacionais de rendimento de dividendos

De acordo com a Morningstar Research Inc., três fatores podem afetar os retornos desses fundos.

O primeiro é a alocação do país. A ênfase em países cujas empresas têm histórico de pagamentos de dividendos elevados pode alterar o risco do fundo. Porque eles tendem a pagar altos dividendos, as empresas australianas tendem a ter pesos elevados. Como tal, o desempenho do fundo depende significativamente da porcentagem de sua exposição às fortunas econômicas desse país. Da mesma forma, as empresas japonesas têm uma história de pagamento de dividendos baixos e constituem uma percentagem relativamente baixa desses fundos.

O segundo fator a considerar ao avaliar esses fundos são as taxas de câmbio de moeda. Os pagamentos de dividendos são feitos em moedas locais e precisam ser convertidos em dólares norte-americanos (ou, na moeda local da base do fundo) para calcular os retornos. Usando o exemplo acima, o dólar australiano se depreciou contra o aumento do dólar nos últimos tempos.Isso afetou os retornos dos ETFs, que rastreiam os índices altamente investidos no país. De acordo com a pesquisa da Morningstar, a subponderação no Japão tem sido uma tentativa para o iShares Select Dividend porque as ações japonesas se reuniram entre 2013 e 2015.

O terceiro fator a considerar são as implicações tributárias dos rendimentos de dividendos. São necessários fundos para pagar os impostos sobre os ganhos de capital nos países em que são investidos. Normalmente, os investidores obtêm créditos fiscais estrangeiros por seus retornos. Em alguns casos, onde o fundo é classificado como uma Conta Tributária Aprimorada, eles não precisam pagar impostos.

A linha inferior

Rendimento internacional de dividendos Os ETFs permitem que os investidores interessados ​​em se exporem aos mercados internacionais para participar desses mercados. Mas, eles devem considerar a alocação do país, a exposição cambial e as implicações fiscais antes de investir em tais fundos.