Na categoria internacional de fundos negociados em bolsa (ETFs), os investidores podem limitar a exposição a quatro regiões específicas que se concentram na Europa, Austrália e Sudeste Asiático (EAFE). De um modo geral, esses tipos de fundos podem ser voláteis, devido ao desempenho dos mercados de ações, bem como as taxas de câmbio. Há, no entanto, um punhado de ETFs que são gerenciados para limitar a volatilidade negativa dos mercados ursos enquanto participam da valorização do preço que ocorre durante os mercados bull. Os seguintes são três fundos estruturados para ambos os tipos de mercados.

iShares MSCI EAFE Volatilidade mínima ETF

Com $ 6. 46 bilhões em ativos sob gestão (AUM), o iShares MSCI EAFE Minimum Volatility ETF (NYSEARCA: EFAV EFAViSh Edg MSCI MV71. 65 + 0. 06% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) é o maior ETF nesta categoria. Para minimizar a volatilidade, o fundo é estruturado com empresas que pagam dividendos e participações diversas em setores defensivos. Por exemplo, a alocação à tecnologia foi de 20% a dos industriais, a partir de 16 de abril de 2016.

O Japão lidera a dotação do país com 28. 56%, seguido pelo Reino Unido em 23 79% e na Suíça com 10,48%. As maiores dotações do setor são financeiras em 21. 72%, consumidores não cíclicos com 16. 13% e cuidados de saúde a 15,94%. As maiores posições do fundo são Swiss Re AG (OTC: SSREY) com 1. 51%, Nestlé SA (OTC: NSRGY) em 1. 46%, e Nippon Telegraph and Telephone Corporation (NYSE: NTT) com 1,43% .

O ETF iShares MSCI EAFE Minimum Volatility tem uma relação preço-lucro (P / E) de 18. 36 e uma relação preço-livro (P / B) de 1. 95 , e paga um rendimento de distribuição de 2,38%. O fundo tem uma versão beta de três anos de 0. 69, representando uma volatilidade 31% menor do que o amplo mercado. O retorno anualizado de três anos é de 6. 73%.

SPDR MSCI EAFE Quality Mix ETF

Com um sistema de ponderação baseado em valor, baixo beta em relação ao mercado amplo e qualidade fundamental, o SPDR MSCI EAFE Quality Mix ETF (NYSEARCA: QEFA QEFASPDR MSCI StrFc64. 21- 0. 11% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) toma as providências necessárias para proteger os preços das ações nos mercados ósseos e conquistar ganhos em mercados bull. O processo de triagem para o fundo, como os outros ETFs deste grupo, subestima as ações de tecnologia, ao mesmo tempo em que favorece os setores que apresentam menores níveis de volatilidade e pagam dividendos mais elevados.

As maiores explorações do país são a U. K. com 24. 93%, Japão a 21, 24% e Suíça com 12,43%. Nas suas dotações sectoriais, o fundo favorece as finanças em 20. 84%, os consumidores não cíclicos com 15. 94% e os cuidados de saúde a 14. 52%.As três maiores explorações são as empresas suíças: Nestle SA a 2, 53%, Roche Holding Ltd. (OTC: RHHBY) com 2. 31% e Novartis AG (NYSE: NVS NVSNovartis83. 46-0. 29% > Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) a 2. 05%. O SPDR MSCI EAFE Quality Mix ETF tem um P / E de 19. 28 e um P / B de 1. 82 e paga um dividendo de 2. 92%. O fundo foi lançado em 4 de junho de 2014 e não possui uma classificação beta de três anos. O retorno de um ano é negativo 5,4%.

WisdomTree International Hedged Quality Dividend Growth ETF

Com um portfólio ponderado de dividendos que também está coberto pela moeda para investidores norte-americanos, o WisdomTree International Hedged Quality Dividend Growth ETF (NYSEARCA: IHDG

IHDGWT Intl Hdg Qlt31. 75 -0. 08% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) oferece proteção contra a queda nos preços das ações, bem como as taxas de câmbio. O portfólio também é exibido para o crescimento para capturar ganhos quando os mercados estão crescendo. As maiores dotações de país são a U. K. com 19. 95%, Japão em 13,6% e Suíça com 10,28%. Os consumidores não cíclicos são o maior setor segurado em 21, 17%, seguido por cíclicos do consumidor com 20,15% e industriais a 15,41%. As principais explorações do fundo são Roche Holding AG em 5. 32%, British American Tobacco plc (NYSE: BTI

BTIBrit Amer Tobacco65. 03-0. 49% Criado com Highstock 4. 2. 6 ) com 4. 87% e Telstra Corporation Limited (OTC: TLSYY) em 3. 84%. The WisdomTree International Hedged Quality Dividend Growth ETF tem um P / E de 18. 4 e um P / B relativamente alto de 3. 63 e paga um rendimento de dividendos de 3. 07%. Com uma data de início de 7 de maio de 2014, o fundo ainda não estabeleceu uma classificação beta de três anos. O retorno de um ano é negativo 5 18%.

Key Takeaways

Os ETF EAFE internacionais podem oferecer volatilidade tanto no desempenho patrimonial quanto no risco cambial. No entanto, os três fundos nesta tela de grupo para métricas de valor para limitar a volatilidade negativa, bem como o potencial para capturar ganhos, tornando-os adequados para mercados de touro e urso. Além disso, os investidores têm a opção de proteger o risco de câmbio com o ETF do WisdomTree International Hedged Quality Dividend Growth ou obter exposição a flutuações cambiais no ETF iShares MSCI EAFE Minimum Volatility e o SPDR MSCI EAFE Quality Mix ETF.