Os fundos negociados em bolsa da África (ETFs) oferecem exposição a empresas com sede em África. África ETFs podem fornecer uma exposição diversificada a muitos países e indústrias em todo o continente, ou podem fornecer exposição especializada a uma região ou país específico em África.

Como a maioria dos investimentos da ETF, existem muitos riscos inerentes aos ETFs da África, incluindo risco de investimento estrangeiro, risco de capital, risco de mercados emergentes, risco geográfico, risco político, risco de mercado de fronteira e risco de concentração. Devido à economia em rápido crescimento de África, esses ETFs fornecem investimentos de alto risco e alta recompensa na economia africana e uma aposta na transformação econômica de África no horizonte de investimento de longo prazo. Esses ETFs tentam fornecer exposição por empresas de investimento incluídas em seus respectivos índices subjacentes.

Vetores de mercado Africa Index ETF

Em julho de 2008, por Van Eck, os vetores de mercado Africa ETF (NYSEARCA: AFK AFKVanEck Vct Afr23. 79 + 0. 81% > Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) rastreia o Índice do PIB do mercado de vetores do mercado. A Van Eck Associates Corporation, a conselheira do fundo, cobra um índice de despesa relativamente alto de 0,8%, em comparação com o índice médio de despesas da região miscelânea de 0,5%. O AFK usa uma estratégia de indexação para fornecer resultados de investimento correspondentes ao seu índice subjacente. Em geral, investe pelo menos 80% do seu patrimônio líquido total em valores mobiliários que compõem seu índice de referência e procura reproduzir as características desse índice.

Os vetores de mercado O índice GDP Africa inclui listas locais de empresas em África, bem como listagem offshore de empresas incorporadas fora da África que geram pelo menos 50% de suas receitas em África. A ponderação do país do índice é baseada em produtos nacionais brutos relativos (PIBs) em vez de capitalizações de mercado.

Uma vez que a AFK pesa sua exposição no país com base no PIB, está com excesso de peso em países mais desenvolvidos, como África do Sul, Egito, Nigéria e Marrocos. O AFK também está exposto a empresas incorporadas no Reino Unido, França e Holanda. Em 31 de julho de 2015, a AFK investe 22. 9% de sua carteira na África do Sul, 21% no Egito, 15. 3% na Nigéria e 7,6% em Marrocos. A AFK investe mais de 10% do seu portfólio na U. K., França e Holanda, coletivamente.

Com base em estatísticas de três anos, o AFK possui uma versão beta (contra o índice S & P 500) de 0,72, uma correlação baixa a moderada de 0,41 para o índice S & P 500, um desvio padrão de 14,9% e uma razão Sharpe de -0. 25. Com base na moderna teoria da carteira (MPT), a AFK é mais adequada para investidores com tolerâncias de alto risco que buscam exposição a empresas localizadas em África e empresas que geram a maior parte de suas receitas do continente.Devido à sua alta volatilidade, baixa correlação e beta moderada, a ATK ajuda a diversificar os portfólios de participação de investidores de alto risco HV.

iShares MSCI África do Sul ETF

O iShares MSCI South Africa ETF (NYSEARCA: EZA

EZAiShs MSCI SA60. 42 + 1. 05% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) foi emitido em 3 de fevereiro de 2003 pela BlackRock. O EZA é gerenciado pelo BlackRock Fund Advisors e cobra uma razão de despesa líquida de 0,62%. A partir de 28 de agosto de 2015, a EZA tem 55 participações e ativos líquidos totais de US $ 356. 23 milhões. O fundo procura fornecer resultados de investimento correspondentes ao índice MSCI South Africa. A EZA oferece exposição a pequenas, médias e grandes capitais, negociadas principalmente na Bolsa de Valores de Joanesburgo. Para fornecer esses resultados de investimento, o assessor da EZA implementa uma estratégia representativa de indexação de amostragem. Os títulos incluídos no portfólio da EZA deverão ter características semelhantes ao índice subjacente. Sob condições normais de mercado, a EZA investe pelo menos 95% do seu patrimônio líquido total em valores mobiliários que compõem seu índice subjacente. Em todas as circunstâncias, a EZA investe pelo menos 90% do seu patrimônio líquido total nesses valores mobiliários.

A EZA está fortemente ponderada em relação aos setores discricionários financeiros e de consumo, que somam 63,0% de sua carteira. Portanto, a EZA tem um alto risco de país e risco do setor. A partir de 31 de julho de 2015, a EZA possui um desvio padrão de três anos de 17. 12%, um beta (contra o índice S & P 500) de 0,21 e um retorno anualizado do preço de mercado de 12. 85% desde a sua criação.

O EZA é um investimento de alto risco e alta recompensa que é mais adequado para investidores de longo prazo com tolerâncias de alto risco que podem suportar o alto nível de volatilidade. Além disso, a EZA é recomendada para investidores que tenham uma perspectiva de alta no mercado de ações da África do Sul e buscam exposição a empresas de capital aberto listadas na Bolsa de Valores de Joanesburgo.

SPDR S & P Emerging Middle East & Afr ETF

O SPDR S & P Emerging Middle East & Africa ETF (NYSEARCA: GAF) foi lançado em 20 de março de 2007 pela State Street Global Advisors e é gerenciado meu SSGA Funds Management. A GAF cobra uma relação de despesa líquida competitiva de 0. 49%, enquanto o fundo médio da região diversa cobra uma razão de despesa líquida de 0. 58%. A GAF procura fornecer resultados de investimento correspondentes ao desempenho do Índice de índice de IMC do Oriente Médio e África do S & P, índice subjacente da GAF, empregando uma estratégia de indexação de amostragem. O GAF não é obrigado a comprar todos os títulos representativos no índice subjacente. Em vez disso, pode comprar um subconjunto de ações ordinárias incluídas no índice, que deverá ter características semelhantes ao índice subjacente.

O índice de referência da GAF é um índice ponderado de mercado destinado a rastrear empresas de capital aberto nos mercados do Oriente Médio e Africano. Para serem incluídos no índice, as empresas devem ser baseadas em países classificados como mercados desenvolvidos ou emergentes pelo S & P Global Equity Index. Além disso, essas empresas devem ter capitalizações de mercado ajustadas por flutuação de pelo menos US $ 100 milhões e pelo menos US $ 50 milhões de negociação anual estão incluídos para cada país.

Em condições normais de mercado, a GAF geralmente investe pelo menos 80% de seus ativos líquidos totais nos títulos que compõem seu índice subjacente ou em recibos de depósito americanos (ADRs) ou recibos de depósito globais (GDRs). A partir de 27 de agosto de 2015, a GAF é fortemente ponderada para a África do Sul e investe 76. 42% de sua carteira para empresas com base nela, de modo que a ETF possui um grau significativo de risco país. A GAF também possui um grau significativo de risco do setor; o fundo destina 40. 06% de sua carteira ao setor financeiro e 23. 15% ao setor discricionário do consumidor.

A partir de 31 de julho de 2015, a GAF gerou um retorno anualizado do preço de mercado de 3. 81% desde a sua criação, e apresentou desempenho inferior em quase 1% ao índice de referência. O fundo possui um erro de rastreamento extremamente elevado de 1. 07, o que indica que ele faz um trabalho fraco ao replicar seu índice de referência. Com base em dados de cinco anos, GAF tem uma volatilidade anualizada de 19. 29%, uma razão Sharpe de 0. 26 e uma versão beta (contra o índice padrão, o índice MSCI ACWI Ex-US NR USD) de 0. 98. Em termos de MPT, o GAF é o mais adequado para investidores de longo prazo com uma tolerância de alto risco que procuram sobrepeso em empresas localizadas na África do Sul e os setores de finanças e consumidores discricionários.