Os fundos alternativos negociados em bolsa (ETFs) estão minimamente correlacionados ao mercado mais amplo. O conceito é que esses ETFs têm potencial para apreciar, independentemente da forma como o mercado se move. Enquanto 2014 era gentil com os ETFs alternativos, 2015 não era. Apenas três ETFs alternativos entregaram um retorno total positivo para o ano. E quanto a 2016?

Market Neutral Momentum

QuantShares U. S. Market Neutral Momentum (MOM) foi o melhor desempenho da ETF alternativa em 2015, apresentando um retorno de 23. 5%. Esta ETF acompanha o índice de Momento do Neutro do Mercado Temático Down Jones U. S., que é um índice longo-curto que rastreia o impulso e é neutro em dólares. (Para mais informações, veja: Investir em fundos alternativos alternativos e ETFs .)

Antes do seu interesse piques e você acha que isso poderia ser uma maneira de jogar o mercado, independentemente da forma como ele se move, há alguns fatos que você deve saber. Um, MOM depreciou 8. 4% em 2014, indicando que não há garantias. Dois, o índice de despesas é de 1. 49%, o que é consideravelmente maior do que o ETF médio. Três, o volume de negócios diário médio é minúsculo em 7, 154, tornando este um ETF ilíquido. Isso significa que será difícil entrar e sair quando quiser. Esses três fatores são motivo suficiente para evitar MOM em 2016, além de além de aumentar o volume.

Private Equity

ProShares Global Listed Private Equity (PEX) entregou um retorno total de 3. 5% para os investidores em 2015. Este foi o segundo melhor desempenho para todos os ETFs alternativos, que não é ' t inspirador. Se você não consegue encontrar uma maneira de retornar 3. 5% ao ano independentemente do que o mercado está fazendo, então você pode querer transformar sua carteira de investimentos em um consultor financeiro. Se o seu consultor financeiro não pode retornar 3. 5% em um ano, independentemente do que o mercado está fazendo, então é hora de começar a procurar um novo. (Para mais, veja: Top 3 Equity Equity ETFs .)

No que diz respeito à PEX, ele rastreia o Índice de Patrimônio Líquido Direto LPX, que controla até 30 empresas de capital privado qualificadas. O PEX se depreciou em 2015, mas o rendimento maciço compensou essa fraqueza. A PEX atualmente oferece um rendimento de dividendos de 12. 54%. O rácio de despesas de 0,60% também é justo. Por outro lado, o mercado de private equity está superinflado e o volume de negociação diário médio para PEX é apenas 3, 376. Este não é um ETF com o qual deseja dançar em 2016.

Imóveis

O único outro O ETF alternativo para entregar um retorno total positivo em 2015 foi o PowerShares Active US Real Estate ETF (PSR PSRPwrShs Actv Mng81. 88 + 1. 30% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ), que entregou um retorno total de 1. 0%. Esta ETF acompanha o desempenho de REITs e ROCS, o último referente a Empresas Operacionais Imobiliárias.(Para mais, consulte: Quais são as armadilhas potenciais de possuir REIT? )

O PSR vem com um rendimento de dividendos de 2,4%. A razão de despesa é relativamente alta em 0. 80% e o volume de negociação diário médio é incrivelmente baixo em 1, 981. O maior problema, no entanto, é que o imobiliário é um engano neste momento. Muitos investidores passarão de ações para imóveis, não percebendo que muitas das maiores cidades dos Estados Unidos estão em território de bolhas insanas devido a especuladores que aumentam os preços. Uma vez que esses especuladores deixem o mercado, a demanda irá mergulhar, deixando um excesso de oferta e preços deprimidos. Embora as ações não sejam onde você deseja estar em 2016, é uma alternativa mais segura porque elas são líquidas, permitindo que você mova seu dinheiro dentro e fora quando julgar conveniente.

A linha inferior

ETFs alternativos podem apresentar uma estrutura lógica, mas carecem de liquidez, o que será imperativo em 2016. O único pior do que perder dinheiro em um investimento é perder dinheiro em um investimento e não ser capaz de tire seu dinheiro. No que diz respeito aos ETFs alternativos não mencionados aqui, nenhum deles apresenta uma intrigante oportunidade de investimento no momento. (Para mais informações, veja: Principais investimentos alternativos para o mercado de ações .)

Dan Moskowitz não tem nenhuma posição na MOM, PEX ou PSR.