Os fundos negociados em bolsa da Noruega, ou ETFs, oferecem aos investidores uma exposição à economia relativamente estável da Noruega em relação às economias européias que experimentam um crescimento lento. A partir de 2014, o PIB real da Noruega, ou a taxa de crescimento do PIB, é de 1. 8%, o que é superior às taxas de crescimento do PIB da União Européia, Alemanha, França, Espanha e Suíça. A Noruega ocupa o 28º lugar no mundo, com uma taxa de desemprego de 3,5%, uma das mais baixas do mundo.

Com base nos dados de 2013 fornecidos pela US Energy Information Administration, a Noruega foi o terceiro maior exportador de gás natural do mundo, com 108. 2 bilhões de metros cúbicos e o 12º maior exportador líquido de óleo. Os ETFs que rastreiam o mercado de ações da Noruega são fortemente ponderados em relação ao setor de energia e podem servir como um investimento tático diversificado no setor de energia.

iShares MSCI Norway Capped ETF

O iShares MSCI Norway Capped ETF (BATS: ENOR ENORiSh MSCI NR Cap26. 59 + 0. 83% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) foi emitido em 23 de janeiro de 2012, na troca BATS da BlackRock iShares. A ENOR procura fornecer resultados de investimento correspondentes ao índice MSCI Norway Investable Market Index 25/50, o índice subjacente do fundo. O índice subjacente de ENOR mede o desempenho do mercado de ações de base ampla da Noruega e usa uma metodologia de limitação para selecionar seus constituintes. Este índice limita o peso de qualquer segurança única a um máximo de 25%. Além disso, a soma dos títulos com mais de 5% do peso do índice subjacente é limitada a um máximo de 50% do peso do índice, coletivamente.

ENOR usa uma abordagem de investimento passivo e não procura superar seu índice subjacente. Isso ajuda a reduzir custos de transação e erros de rastreamento. A ENOR cobra uma razão de despesa competitiva de 0. 53%, enquanto a razão de despesa média de ETFs de região miscelânea é de 0. 58%. O consultor de investimentos da ENOR, BlackRock Fund Advisors, implementa uma estratégia de amostragem representativa e não é necessário investir em todos os valores incluídos no índice subjacente. Os BlackRock Fund Advisors podem deter todos os títulos do índice subjacente e selecionar valores mobiliários que deverão ter características similares ao índice subjacente do ENOR. A ENOR investe pelo menos 90% do seu patrimônio líquido total em valores mobiliários ou recibos depositários de títulos em seu índice subjacente.

O ENOR é fortemente ponderado para o setor de energia e finanças, com 30. 11% de sua carteira alocada ao setor de energia e 20. 83% alocados ao setor financeiro. Portanto, o fundo possui um alto grau de risco setorial. Com base em três anos de dados, ENOR tem um desvio padrão de 18.11% e uma equivalência patrimonial, contra o Índice S & P 500, de 0. 49.

Em termos de teoria moderna da carteira, ou MPT, a ENOR é mais adequada para investidores de longo prazo altamente tolerantes ao risco que procuram uma exposição para um portfólio de ações pesadamente ponderadas para empresas de energia e finanças na Noruega. O fundo também é adequado para os investidores que desejam diversificar suas participações longe da exposição especializada da U. S. ENOR é melhor como uma participação por satélite em um portfólio diversificado.

Global X MSCI Norway ETF

Emitido em 9 de novembro de 2010, pela Global X, o Global X MSCI Norway ETF (NYSEARCA: NORW NORWGlbl X MSCI Nor13. 81 + 0. 88% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) acompanha o índice MSCI Norway IMI 25/50, o mesmo índice subjacente que o seu concorrente solitário, ENOR. Em circunstâncias normais, a NORW investe pelo menos 80% de seus ativos líquidos totais em valores mobiliários e recibos depositários de títulos no índice subjacente. A NORW emprega uma estratégia de indexação de replicação, o que indica que o fundo investe nos componentes do índice subjacente com aproximadamente as mesmas pontuações do índice. NORW também pode empregar uma amostragem representativa, ou estratégia de indexação, novamente, como ENOR. O assessor do fundo, Global X Management Company LLC, espera que a NORW e seu índice subjacente tenham uma correlação, antes das taxas e despesas, superior a 95%.

A partir de 31 de julho de 2015, com base em dados de três anos, a NORW possui um desvio padrão de 20,8%; um rendimento SEC de 30 dias de 3. 77%; e um beta, contra o Índice S & P 500, de 1. 54. Como o seu concorrente, a NORW é fortemente ponderada em relação ao setor de energia e finanças. Em termos de MPT, a NORW é mais adequada para investidores altamente tolerantes ao risco que buscam obter exposição ao mercado de ações da Noruega, sendo fortemente com sobrepeso em empresas de energia e finanças e potencialmente recebendo um dividendo.