Fundado em 1998, o Fundo SPDR de Setor de Seleção de Saúde (XLV XLVSec SPDR Hlth81. 41 + 0. 06% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) está acima de 8,5% desde a sua criação. O seu portfólio inclui empresas de várias indústrias de cuidados de saúde, incluindo produtos farmacêuticos, prestadores de cuidados de saúde e serviços, equipamentos e suprimentos de saúde, biotecnologia e ciências da vida. O fundo procura fornecer resultados que acompanhem o desempenho do preço e do rendimento do S & P Health Care Select Sector Index.

XLV é a maior ETF no setor de cuidados de saúde, com US $ 15 bilhões em ativos sob gestão e um volume médio diário de 8,2 milhões de ações. Cada componente do fundo faz parte do índice S & P 500. O fundo é construído usando a capitalização de mercado da empresa. O fundo tem 55 empresas a partir de julho de 2015. O limite de mercado médio ponderado das empresas componentes é de US $ 111 bilhões.

A maior participação no fundo é a Johnson & Johnson com uma ponderação de 9. 64%. A segunda maior retenção é Pfizer (PFE) com uma ponderação de 7. 29%. A terceira maior participação é a Gilead Sciences, Inc. com uma ponderação de 6%. As 10 principais explorações compreendem cerca de 52% da ponderação total do índice. De uma quebra do setor, 65% das explorações estão no setor farmacêutico, com 15% no setor de equipamentos de cuidados de saúde. Isto é seguido pelo setor de varejo de drogas com 6%.

Características

XLV é um fundo aberto com um comitê que seleciona os componentes a serem incluídos. O fundo tem uma razão de despesa de 0,15%, o que é razoável. Esse baixo índice de despesas é devido à estratégia do índice de investimento passivo. O fundo não busca superar um índice de referência e, portanto, não exige gerenciamento ativo. As ações são negociadas na Bolsa de Valores de Nova York. O gerente de investimentos é o SSgA Funds Management, Inc. As ações negociam cerca de US $ 75 por ação a partir de julho de 2015. O fundo possui um rendimento de dividendos anual de 1. 55%.

Adequação e Recomendações

O setor de cuidados de saúde tem riscos únicos devido a extensas regulamentações governamentais. As empresas farmacêuticas, em particular, têm uma supervisão rigorosa da U. S. Food and Drug Administration (FDA). Se a FDA fizer uma decisão adversa sobre um candidato a medicamentos para uma empresa farmacêutica, pode ter um impacto dramático no preço das ações para essa empresa. Além disso, algumas empresas de cuidados de saúde têm de defender reivindicações caras de responsabilidade do produto, o que pode ser um obstáculo para o desempenho. No entanto, o setor de cuidados de saúde tem sido um dos setores mais fortes nos últimos cinco anos, alimentado em parte por Obamacare.

XLV pode ser apropriado para investidores que buscam crescimento como parte de um portfólio diversificado.O fundo aumentou 27% nos últimos três anos e cresceu 8% desde o início. O fundo teve uma redução de mais de 25% durante a crise financeira de 2008, assim como as ações e fundos em muitos outros setores. O fundo não é imune a um declínio econômico mais amplo. O rendimento de dividendos é modesto, mas os investidores que compram o fundo devem esperar lucrar com a valorização do preço das ações em oposição às distribuições.

Com relação à teoria moderna da carteira, o setor de saúde oferece uma boa diversificação para um portfólio de crescimento. O fundo é fortemente ponderado para estoques de grandes capitais. O fundo tem uma versão beta de cerca de 0. 7, o que significa que é um pouco menos volátil do que o mercado mais amplo. O fundo teve um desvio padrão de três anos de 9. 29, com uma proporção sólida de Sharpe de 2. 65 durante esse período. Por outro lado, o fundo tem menos exposição a pequenas empresas farmacêuticas que poderiam sofrer um crescimento dramático ou ser metas de fusão. Ainda assim, o crescimento estimado por ação (EPS) para os próximos três a cinco anos é de 10. 92%. XLV é o melhor fundo para os investidores obter uma baixa exposição à volatilidade para empresas de grande capital no setor de cuidados de saúde.