Seleção de valores é o processo de determinar quais títulos financeiros estão incluídos em um portfólio específico. A seleção correta de segurança pode gerar lucros durante os aumentos do mercado e as perdas climáticas durante as desacelerações do mercado. O processo de seleção de segurança pode ser administrado de forma agendada ou quando condições de mercado justificam uma mudança. A seleção de segurança é vital para os consultores financeiros que desejam manter e desenvolver suas bases de clientes em todos os climas de mercado. Aqui está um guia rápido de fatores a serem considerados para seleção de segurança adequada.

Risco

O risco aplica-se em ambos os lados ao selecionar estoques. A tolerância ao risco do lado do investidor deve ser considerada em primeiro lugar. Os investidores mais jovens tendem a lidar com mais riscos, uma vez que a desvantagem pode ser temperada com o tempo. No entanto, os investidores mais velhos que se aproximam ou a idade da aposentadoria devem reduzir o risco, pois podem confiar mais nas receitas geradas em suas carteiras. A tolerância ao risco deve ser ajustada para baixo à medida que o investidor envelhece, e as alocações devem se encaixar mais em veículos de renda fixa mais estáveis.

A segunda forma de risco vem do estoque subjacente real ou instrumento financeiro. Os setores que são considerados como os que mais arriscam incluem a biotecnologia, a tecnologia da informação, as finanças e os consumidores discricionários. Os setores menos arriscados contam mais com a receita de dividendos, como utilitários, energia, bens de consumo e fideicomissos de investimento imobiliário (REITS), que pagam a maior parte do lucro em dividendos. Os investidores podem usar o estoque beta para avaliar o quão volátil um estoque individual pode realizar em comparação com os índices de referência.

Diversificação

O portfólio pretende ser diversificado ou específico para um setor ou tema? As carteiras focadas em tema trazem mais riscos, mas oferecem maior recompensa, em oposição a um portfólio diversificado de acompanhamento geral do mercado. Os investidores mais jovens são mais tolerantes com as carteiras de maior risco que podem se especializar em temas ou setores específicos. Investidores experientes que possuem carteiras múltiplas podem considerar as carteiras de temas, desde que sejam compensados ​​com carteiras conservadoras com as alocações de fundos adequadas.

Métricas fundamentais do setor

Todo setor possui um fundo negociado em bolsa (ETF) que permite aos investidores e comerciantes rastrear e comercializá-lo. Ao pesquisar o símbolo ETF para o setor específico, os investidores podem ver as métricas fundamentais médias, tais como preço-lucro (P / E), preço-livro (P / B), preço-fluxo de caixa (P / C), preço -sales (P / S) e crescimento das receitas e ganhos. Um investidor prudente também pode analisar as participações da ETF para avaliar as ações específicas que são realizadas, desde as alocações mais pesadas até as mais leves, para obter idéias. Nomes bem estabelecidos tendem a apresentar prémios mais elevados devido à previsibilidade do desempenho e dos antecedentes estabelecidos.

As empresas que crescem a 20% ou mais trimestralmente também possuem prémios elevados, apesar das métricas fundamentais mais fracas, como os índices P / E exorbitantes. Os investidores de valor preferem pagar o mínimo de prémio possível sem sacrificar métricas fundamentais de alta qualidade. Esta pode ser uma tarefa difícil, pois o mercado não gosta de manter as janelas de oportunidade abertas por longos períodos de tempo.

Indústrias

Para encontrar as gemas escondidas, os investidores podem procurar investigar as indústrias individuais que compõem o setor em geral. Os investidores podem aprofundar-se em indústrias selecionadas procurando por ETF específicos da indústria. Avaliar as participações ETF é uma maneira rápida de detectar ações viáveis ​​para seleção e avaliar uma rápida comparação entre pares. Geralmente, os estoques de melhor qualidade e de melhor qualidade possuem as pontuações mais pesadas e os prêmios mais caros. Os estoques mais baratos e mais especulativos trazem mais riscos, além de mais vantajosos. No entanto, existem situações em que um estoque pode superar um setor, mas ainda negociando com desconto. Esses estoques podem estar voando sob o radar, mas podem ser encontrados com o uso de um bom criador de estoque.

Usando um Screener

Um método sólido de encontrar ações que estão subvalorizadas em comparação com as métricas médias é usar um scanner de estoque gratuito, como FinViz. com, e conecte as métricas financeiras específicas em uma varredura de estoque. Por exemplo, o Technology Select Sector SPDR Fund (NYSEARCA: XLK XLKSel Sct Tech63. 66 + 0. 05% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) mostra um P / E direto de 17. 48, P / C 12. 18, P / B de 4. 05 e 11. 13% de crescimento estimado de ganhos de três a cinco anos, a partir de 10 de agosto de 2016. Um investidor pode levar essas estatísticas médias do setor e conectá-las no scanner no FinViz. com para encontrar candidatos que atendam ou superam as métricas médias e podem ser subvalorizados como resultado.