Um personagem importante, se misterioso, na história do mercado de ações foi introduzido pelo notável gerente de dinheiro e jornalista financeiro John Train em 1978. Um dos leitores do Trem lhe enviou uma nota descrevendo um homem conhecido (até hoje) como "Mr. Womack". O Sr. Womack não era um gerente de fundo de alto nível, um influente negociador, comerciante ou funcionário do governo. Ele era, de fato, um fazendeiro que criava porcos e arroz em uma fazenda fora de Houston. Os investidores que levaram o artigo do Trem sobre o Sr. Womack para o coração e aplicaram técnicas que o Sr. Womack alegadamente usou provavelmente fizeram muito bem no mercado de ações nos últimos 37 anos. E as técnicas de Womack, desenvolvidas antes da Segunda Guerra Mundial, ainda podem ser usadas hoje.

O leitor do trem, um Melvid Hogan de Houston, contou suas tentativas de ganhar dinheiro negociando em ações nos anos após a Segunda Guerra Mundial. Independentemente do sistema "garantido para funcionar" ou abordagem que Hogan usou, ele perdeu o equilíbrio ano após ano. Mesmo em grandes anos como 1958, as tentativas de Hogan de obter um lucro comprando e vendendo ações produziram resultados negativos. Tudo isso mudou em 1961, quando Hogan conheceu o homem a quem ele ajudaria a fazer uma figura lendária na sabedoria do mercado de ações.

Reunião de um vencedor do mercado de ações

De volta em 1961, você não podia verificar os preços das ações em seu telefone, nem havia canais de TV com tickers que funcionavam 24 horas por dia. Se você quisesse verificar os preços das ações, você precisava ligar para o seu corretor ou aguardar o jornal do dia seguinte. A maioria dos escritórios de corretora tinha lounges de clientes onde os clientes podiam ficar por aí, beber café ruim e assistir a fita adesiva. Um dia, quando Hogan estava no escritório local de Merrill Lynch, um corretor mais velho teve piedade dele quando percebeu o desesperado Hogan verificando seus preços e somando suas perdas. Ele ofereceu para apresentar Hogan a um Sr. Womack, que nunca perdeu dinheiro no balanço no mercado de ações por quase 40 anos.

Hogan descobriu que este selecionador de ações vencedoras não estava vestido com um terno elegante, mas estava usando macacão. O fazendeiro ficou feliz em falar de ações e mencionou algumas de suas participações atuais. Hogan ficou atordoado ao descobrir que o portfólio da Womack como um todo aumentou mais de 50% desde que os estoques foram comprados e que alguns deles eram vencedores de três dígitos. Quando ele pediu a Womack o segredo de seu sucesso, o último ficou feliz em compartilhar sua abordagem simples, mas lucrativa, para investir em ações.

Ignore the Day to Day

A maior parte do tempo Womack apenas ignorou o mercado de ações. Ele passou seus dias criando porcos e cultivando arroz e passou o tempo de lazer procurando na fazenda. Sempre que percebeu que o noticiário da noite estava cheio de conversas sobre o quão ruim a economia estava fazendo, com previsões terríveis da Média Industrial Dow Jones caindo precipitadamente, ele levaria no dia seguinte, dirigiria Houston e compraria uma cesta de 30 ou estoques.Ele classificaria o guia de ações Standard and Poor's e selecionaria ações com sólidos recursos financeiros que haviam caído abaixo de US $ 10 por ação no fraco ambiente de mercado. Ele limitou suas compras a ações que pagam dividendos. (Para mais, leia: Como e por que as empresas pagam dividendos? )

Depois de completar suas compras, ele dirigiria para casa e voltaria à agricultura e à caça. Ele não pensou muito em ações, se fosse de todo. Se a perspectiva de ações crescesse ainda mais terrível e deprimente, a Womack aumentaria sua participação em ações solidárias financeiramente sólidas e voltaria a cultivar novamente. E então, alguns anos depois, sempre que viu que os apresentadores de notícias e os meteorologistas estavam otimistas com o futuro e previam que os preços das ações subissem a novos níveis altos, com bons momentos para todos, Womack entraria em seu caminhão, dirigiria a cidade e venderia sua cesta . Pode demorar de três a quatro anos, mas eventualmente o busto se tornaria um boom e a Womack colheria seus lucros.

De acordo com a carta de Hogan para Train, Hogan se tornou amigo de Womack e muitas vezes caçavam juntos e falavam sobre estoques. Hogan adotou a abordagem do fazendeiro para o mercado de ações e disse que ele tirou um lucro desse ponto.

O núcleo da política de investimento "Mr. Womack" é simples. Na agricultura, há um tempo para plantar e um tempo para colher, e o mesmo é verdade para o mercado de ações: há um tempo para comprar e um tempo para vender. Então, se você comprar ações de som e dividendo quando as condições do mercado forem fracas e as vender após alguns anos, quando o mercado estiver em uma de suas fases mais exuberantes, você, como Womack e Hogan, poderá se tornar um vencedor a longo prazo investidor.

Agricultura para estoques

Hoje é muito mais fácil cultivar estoques. À procura de empresas que caíram no preço, mas ainda possuíam sólidos recursos financeiros para que pudessem sobreviver a uma desaceleração do mercado, levaria horas ao usar os guias de ações da S & P. Hoje, um investidor pode realizar esta tarefa em seu computador, usando ferramentas como o Altman Z-score e Piotroksi F-Scores para medir a força financeira de uma empresa. Muitas vezes leva menos de três minutos para um programa decente de avaliação de estoque para produzir uma lista de perspectivas de investimento.

Dito isto, a barragem de informações instantâneas de hoje torna mais difícil ter a abordagem Womackian para investir. O fluxo constante de notícias, rumores, dicas, idéias e previsões que derramam de televisores e até mesmo nossos telefones induz o desejo de agir para muitos investidores, que sentem uma necessidade quase compulsiva de trocas apenas porque o mercado está aberto. Os pesquisadores descobriram que esta necessidade de ser "na ação" é uma das principais causas do mau desempenho dos investidores individuais. (Veja também: A Estratégia de Estratégia do Pior do Mundo .) Aqueles que fazem suas vidas regulares e ignoram o ruído do mercado de ações devem fazer muito melhor com suas carteiras de investimento.

Sr. Womack comparou o investimento para criar porcos. Quando o mercado de porco era barato, ele compraria mais porcos do que o habitual, sabendo que, eventualmente, o mercado se transformaria e que ele poderia vender os porcos baratos a preços inflados.Ele não sabia exatamente quando isso aconteceria, mas ele tinha um alto grau de certeza de que eventualmente seria. Ele tomou a mesma abordagem para comprar ações e, como ele disse para Hogan, ele achou isso ainda mais agradável, pois os porcos não pagam dividendos.

A linha inferior

Quando se aproxima do mercado de ações, pode ser uma boa idéia ignorar o ticker piscando em seu telefone inteligente. Em vez disso, dê um passo para trás, respire fundo e pergunte-se "O que o Sr. Womack faria? "