A divergência MACD é discutida na maioria dos livros de negociação e freqüentemente citada como o motivo das reversões de tendência, ou porque a tendência pode reverter. Na divergência de retrospectiva parece ótimo; muitos exemplos podem ser encontrados onde uma reversão foi precedida pela divergência MACD. Olhe atentamente, e você verá que muitas inversões não são precedidas de divergência e, muitas vezes, a divergência não resulta em uma inversão. Então, antes de assumir que a divergência é uma ferramenta confiável para usar em sua negociação, vamos aprofundar a divergência MACD, o que a causa e como melhorar o uso da divergência.

O que é Divergência de Indicador?

A divergência do indicador é quando um indicador de oscilador ou momentum, como o indicador de divergência da convergência média móvel (MACD), não confirma o movimento de preço. Por exemplo, um preço de estoque faz uma nova alta, enquanto o indicador MACD ou RSI faz uma baixa alta. (Para mais, leia: A Primer no MACD .)

Figura 1. SPDR S & P 500 ETF (SPY SPYSPDR S & P500 ETF Trust Units258. 45 + 0. 33% Criado com Highstock 4. 2. 6 ) Gráfico semanal que mostra a divergência MACD durante a tendência ascendente

A Figura 1 mostra um exemplo de divergência durante uma tendência de alta. O preço continua a tendência mais alta, mas o MACD em várias ocasiões não faz novos aumentos e, em vez disso, cria baixas mais baixas.

A divergência do indicador deve mostrar que o momento está diminuindo durante uma tendência e, portanto, mais suscetível a uma inversão. A divergência não é boa no momento em que ocorrerá uma inversão, como mostra a figura 1. Já em 2012, a divergência estava presente no gráfico, embora a tendência de alta continuasse até 2015, com retrocessos significativos no final de 2014 e 2015. Esta é uma divergência de baixa, quando o indicador está fazendo aumentos mais baixos, enquanto o preço está aumentando.

A divergência de comportamento ocorre quando o preço está fazendo baixas baixas, enquanto o indicador está aumentando. Significa que o impulso de venda está a diminuir e a tendência de queda é mais suscetível a uma reversão. A Figura 2 mostra a divergência de alta; os mínimos no MACD estão aumentando enquanto o preço continua a cair. Apesar da presença de divergência entre meados de 2013 e final de 2015, o preço continuou a sua tendência de queda.

Figura 2. SPDR Gold Trust (GLD GLDSPDR Gold Trust120. 62-0. 47% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) Gráfico semanal mostrando divergência do MACD durante a tendência de baixa

Comum Problemas com a divergência MACD

Os dois principais problemas com a divergência são que muitas vezes sinaliza uma (possível) reversão, mas não ocorre uma reversão real - um falso positivo. O outro problema é que a divergência não prevê todas as reversões. Em outras palavras, ele prevê muitas reversões que não ocorrem e não inversões de preços reais suficientes.

Vamos abordar como lidar com esses problemas na próxima seção. Primeiro, aqui estão duas causas comuns de falsos positivos - divergência que quase sempre ocorre em certas situações, mas não necessariamente leva a uma reversão.

A divergência sempre ocorrerá quando houver um movimento acentuado (movimento grande em um curto período de tempo) seguido de movimento menos acentuado. Isso é realmente o que a divergência deve capturar, como muitos comerciantes acreditam que se o movimento dos preços diminua, ele está pronto para uma reversão.

A Figura 3 mostra um rangendo de estoque maior e depois acelerando para o lado oposto. Este rápido e grande movimento de preços faz com que o MACD salte e, dado que o preço não pode continuar a diminuir, uma divergência ocorre. A divergência neste caso não indica uma reversão, apenas que o movimento do preço é mais lento do que o movimento do preço (gap maior) que fez com que o indicador pulasse. A diferença causou um salto incomum no indicador, de modo que o preço retorna a um comportamento mais "normal", ocorre a divergência. Cada onda de preços de uma tendência é diferente e nem todas as ondas de preços se moverão rapidamente em um período de tempo muito curto. Nesse caso, o salto no preço foi seguido por um aumento mais lento dos preços, resultando em uma leitura em declínio em MACD, mas não em uma inversão.

Figura 3. Apple Inc. (AAPL AAPLApple Inc172. 50 + 2. 61% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) Gráfico diário que mostra a divergência "Falso positivo"

Após um movimento de preço acentuado, o movimento de preços que se segue quase sempre será mais lento (cobrindo menos distância ou cobrindo-o em um curto período de tempo), mesmo que a tendência ainda esteja em vigor.

A divergência "Falso positivo" também ocorre frequentemente quando o preço se move de lado, como em um padrão de intervalo ou triângulo seguindo uma tendência. Conforme discutido anteriormente, um abrandamento (movimento lateral ou movimento de tendência lenta) no preço fará com que o MACD se afaste de seus extremos anteriores e gravite em direção à linha zero.

O MACD gravita em direção à linha zero quando o preço está se movendo lateralmente porque a distância entre a média móvel de 26 períodos e a média móvel de 12 períodos - o que o MACD está medindo - estreita. As médias móveis (mostradas na figura 4) têm um tempo muito mais difícil se afastando um do outro quando o preço se move de lado. Os sinais que o MACD pode fornecer enquanto isso está ocorrendo são degradados, porque as médias móveis - sobre o qual o indicador é baseado - não funcionam bem em mercados agitados ou paralelos (as médias móveis tendem a funcionar melhor nas tendências).

Figura 4. AT & T Inc. (T TAT & T Inc33. 30 + 0. 39% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) Gráfico semanal mostrando o MACD se deslocando para o zero durante o movimento dos preços laterais

Uma vez que o MACD quase sempre gravitará em direção a zero, e provavelmente longe de altos ou baixos MACD anteriores, quando o preço se mover de lado, o MACD quase sempre mostrará divergência. Inusualmente, esses sinais serão de pouca utilidade porque o MACD está apenas vibrando em torno da linha zero, pois as médias móveis se movem para frente e para trás.

Tendo discutido alguns dos problemas potenciais com o MACD, e para o que procurar, aqui estão algumas maneiras de melhorar a divergência do MACD usando a análise de ação de preço também.

Utilize sempre a ação de preço com Divergência

O preço é o indicador final, com indicadores de impulso simplesmente manipulando dados de preços. Use medidas de preço para ajudar na tomada de decisões ao usar o MACD (para mais, leia: Uma introdução às estratégias de negociação de ação de preço ). Aqui estão algumas orientações básicas para fazê-lo:

• Espere ver a divergência no MACD quando o movimento do preço diminui (em relação às ondas de preços anteriores) ou se move de lado. Isso não é necessariamente uma indicação de uma reversão.
• Se a divergência estiver presente, não saia de um comércio atual apenas por causa da divergência. Por exemplo, se um estoque estiver em uma tendência de alta, não saia do longo comércio simplesmente porque a divergência está presente. Como mostrado, a divergência não é um bom indicador de tempo e pode não resultar em uma inversão.
• Se estiver olhando para entrar em um comércio com base na divergência, espere que o preço quebre a tendência atual, confirmando a divergência, antes de atuar. Por exemplo, se a tendência está acima, mas há uma divergência de baixa, basta diminuir uma vez que o preço explodiu da tendência de alta e está se movendo em uma tendência de baixa. Em uma tendência de alta, o preço deve tornar os máximos de balanço mais baixos e os mínimos baixos para indicar uma nova tendência de baixa. Para uma tendência de baixa para reverter, o preço deve aumentar as elevações mais elevadas e os mínimos mais baixos.
• Ação de preços fiduciários mais do que divergências. Se o preço decorre de uma tendência anterior, observe o aviso, mesmo que a divergência não estivesse presente no momento da reversão.

Mesmo com essas diretrizes, a divergência pode fornecer uma visão benéfica sobre alguns negócios, mas não outros. É uma ferramenta que pode auxiliar a negociação, mas não é perfeita. Compreender as fraquezas e ajudar a compensar também analisando a ação de preço.

A linha inferior

Usar indicadores e / ou divergências não é uma coisa ruim. Divergência mostra que o preço está perdendo impulso em relação aos valores anteriores, mas isso não indica necessariamente uma reversão de preços. A divergência também não precisa estar presente para a tendência de reverter. A divergência quase sempre ocorre quando o preço faz um movimento brusco na direção de tendência e depois se move de lado ou continua a tendência, mas a um ritmo mais lento. Um movimento acentuado seguido por uma consolidação é muitas vezes um sinal de força da tendência, e não uma inversão, como a divergência MACD sugeriria.

Ao usar a divergência, entenda o que o causa, de modo que você possa evitar alguns dos problemas com a divergência dos indicadores. Analisar a ação de preço também; as desacelerações em uma tendência são visíveis sem o uso do indicador, assim como as reversões de preços. Se estiver usando a divergência, teste sua validade para ajudar seus pontos de entrada e saída em um período de vários meses para avaliar se a divergência melhora seu desempenho ou não.