O investidor médio faz rendimentos ruins em seu dinheiro. Em 2015, a Análise Quantitativa de Comportamento de Investidores da Dalbar (QAIB) informou que o retorno anualizado médio de 30 anos para investidores em fundos de investimento combinados foi de 1. 65%. Os investidores de fundos de renda fixa ficaram ainda pior, retornando 0. 59% ao ano. Enquanto isso, o índice Standard & Poor's (S & P) 500 avançou em 10. 35% ao ano durante o mesmo período, enquanto o Índice de títulos agregados da Barclays retornou 6,7% ao ano.

Os investidores têm-se a culpa ao atribuir uma falha no desempenho inferior ao mercado de forma tão severa. Diversos erros de tomada de decisão impedem que os investidores médios cumprem o seu potencial. Os investidores não conseguem fazer decisões de compra e venda apropriadas com base no horizonte temporal. Eles evitam a tomada de lucros nos vencedores e não conseguem cortar os perdedores com perspectivas de longo prazo. Eles perseguem ações populares, em vez de seguir os conselhos de Warren Buffett e buscarem os subvaloramentos do mercado. Por fim, os investidores médios assumem riscos não proporcionais às recompensas em potencial.

Time Horizon

Um investidor inteligente conhece seu horizonte de tempo e faz decisões de compra e venda de acordo. Com um horizonte temporal de 20 anos, o melhor momento para comprar novas ações é quando o preço cai. Mesmo que caia ainda mais, o investidor tem anos para se recuperar das perdas. Estratégias como a média de custo do dólar funcionam bem com longos horizontes de tempo, pois garante que mais ações são compradas quando o preço é baixo e menos são comprados quando o preço é alto.

Um investidor com um curto horizonte de tempo, como 24 horas por semana, deve ser mais reticente sobre a compra de mergulhos. Se o estoque demorar demais para se recuperar, o investidor não recupera o dinheiro. Infelizmente, o investidor médio muitas vezes segue o oposto deste protocolo. Ele coloca mais dinheiro em investimentos de longo prazo quando são calorosos e cargas em investimentos de curto prazo em quedas.

Tomada de lucros e perda de Mitigação

Um princípio do investimento de compra e retenção é resistir ao desejo de cobrar após um ganho ou despejar uma segurança no primeiro sinal de problemas. Dito isto, os melhores investidores estão em sintonia com suas carteiras e reconhecem quando um estoque está superaquecido ou, inversamente, quando uma segurança difícil tem pouca chance de se recuperar. Nessas situações, os investidores experientes não hesitam em obter algum lucro no vencedor ou vender ações do perdedor para mitigar as perdas.

O investidor médio deixa o vencedor percorrer o perdedor na esperança de cobrar uma recuperação, deixando assim muito dinheiro na mesa.

Perseguindo estoques populares

A perseguição de investimentos populares normalmente resulta em excesso de pagamento. Os investidores da Dotcom no início de 2000 e os investidores imobiliários em 2005 aprenderam isso de maneira difícil.Só porque algo está quente atualmente não faz um bom investimento de longo prazo. Warren Buffett acumulou sua fortuna investindo em ações, o resto do mercado estava ignorando. Em outras palavras, ele foi contra o que era atualmente popular. O investidor médio segue o comportamento do rebanho, comprando ações que estão sobrevalorizadas.

Compreender Risco e Recompensa

O risco e a recompensa vão de mãos dadas. No entanto, os investidores médios tomam riscos desnecessários, não justificados por recompensas potenciais. Por exemplo, manter uma posição overnight no dia de negociação representa uma proposta de risco. Muito pode acontecer entre os sinos de fechamento e abertura, como um grande evento de notícias.

Um investidor que não entende risco e recompensa se mantém em um estoque de alto desempenho, mesmo com notícias da indústria emergentes que anunciam problemas. Enquanto os investidores médios não conseguem equilibrar o risco e recompensar adequadamente, os investidores inteligentes empregam análise custo-benefício para determinar quando é adequado arriscar.

Aplicando este conhecimento aos investidores XOP

O ETF SPDR S & P Oil & Gas Exploration & Production ETF (NYSEARCA: XOP XOPSPDR SP OlGs EP36. 47 + 3. 17% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) experimentou alta volatilidade de 2014 a 2016. Seu capricho fez investidores experientes muito dinheiro e perdeu investidores medíocres igualmente grandes somas. Ele negociou até US $ 80 por ação em julho de 2014 antes de cair para US $ 22 por ação em fevereiro de 2016. Desde então, embarcou em uma escalada lenta mas constante e, a partir de julho de 2016, negociou US $ 34 por ação.

Considere como um investidor experiente versus um investidor médio poderia ter aplicado os quatro princípios acima para este ETF. Reconhecendo a desigualdade dos preços do petróleo ficando deprimido para sempre e entendendo que o ETF está efetivamente à venda, um investidor experiente com um horizonte de tempo longo teria carregado sobre isso em fevereiro de 2016. Enquanto isso, o investidor médio teria se esgotado do medo e perdido o rebote incipiente.

Os investidores inteligentes com prazos mais curtos reconheceram a necessidade de reduzir as perdas quando o petróleo entrou em um ponto final no final de 2014. Os investidores menos qualificados não conseguiram vender com prejuízo e demorar mais tempo do que deveriam ter enquanto esperavam uma recuperação.

Quando aparentemente todos eram pesados ​​sobre o petróleo, os investidores médios evitavam essa ETF por causa da sua impopularidade. Por outro lado, os investidores experientes foram contra a multidão para comprá-lo e desfrutaram de um ganho de 54% entre fevereiro e julho de 2016.

Os investidores inteligentes tomaram o risco certo quanto a uma ETF tão volátil. Os investidores médios evitaram o total ou compraram muitas ações na hora errada.