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O setor químico atrai investidores de crescimento porque dois de seus três segmentos superam o mercado mais amplo quando o mercado está em alta. O terceiro setor, caracterizado por menor volatilidade, oferece uma cobertura conveniente para investidores que desejam mitigar as inevitáveis ​​perdas de portfólio resultantes da alta exposição a setores de mercado voláteis durante as recessões.

Os investidores do crescimento sempre tentam vencer o mercado. Para isso, eles procuram setores do mercado com histórico de ganho de ganhos maiores do que o mercado mais amplo quando o mercado acabou. A desvantagem de investir nesses setores é que, com poucas exceções, os setores que superam o mercado durante os bons tempos também caem mais durante os maus momentos. A volatilidade é o termo usado para descrever o relacionamento de um setor com o mercado mais amplo a este respeito.

Felizmente para os investidores, uma métrica específica permite determinar a volatilidade de um setor com muita facilidade e compará-lo com o mercado mais amplo. É chamado de coeficiente beta, e a variância do beta de um setor de 1 indica a porcentagem pela qual é mais ou menos volátil do que o mercado mais amplo.

Um setor com um beta de 1. 05, por exemplo, é 5% mais volátil do que o mercado mais amplo. Um beta de 0,9 indica 10% menos volatilidade do que o mercado mais amplo.

Três segmentos compõem o setor químico. O segmento químico básico, com um beta de 0. 94, exibe a menor volatilidade. A beta do setor de especialidades químicas é ligeiramente superior à do mercado mais abrangente em 1. 03. O segmento mais volátil no setor químico é produtos químicos diversificados, que traz uma versão beta de 1. 17. Por cada $ 100, o mercado mais amplo ganha ou perde, o segmento químico básico gera ou perde US $ 94, o segmento de especialidades químicas gera ou perde $ 103 e o segmento químico diversificado gera ou perde $ 117.

O investimento de crescimento engloba uma ampla gama, e como um investidor está sendo conservador ou agressivo dentro dos parâmetros do investimento em crescimento determina como ele aloca os diferentes segmentos do setor químico dentro de seu portfólio.

Um investidor agressivo cuja estratégia de investimento é aceitar riscos elevados para vencer o mercado, tanto quanto possível, gravita para um segmento como produtos químicos diversificados, que bate o mercado em 17% em um mercado alto, mas sofre grandes perdas em um urso mercado. Um investidor de crescimento moderado pode alocar tanto para produtos químicos de especialidade como para produtos químicos diversificados, aproveitando o potencial de crescimento deste último, ao lado do risco reduzido do primeiro. Um investidor de crescimento com baixa tolerância ao risco excessivo ainda investe nos dois segmentos voláteis do setor químico, mas também dedica uma parte do seu portfólio a produtos químicos básicos, o segmento mais estável.Seu investimento em produtos químicos básicos provavelmente diminui menos do que o mercado mais amplo quando a inevitável queda atinge.