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Os fundos mútuos são tipicamente classificados por várias empresas de rating de investimento que se especializam em pesquisa e análise financeira, como S & P Capital IQ, Morningstar, Inc. e Lipper, Inc., entre muitos outros serviços similares empresas. Essas empresas de pesquisa possuem extensas bases de dados disponíveis para mineração e análise de fundos mútuos. Eles criam classificações que ajudam os investidores a entender como os fundos mútuos são vistos por especialistas em termos de desempenho histórico, gerenciamento, taxas e perspectivas de seu portfólio subjacente.

S & P Capital IQ

S & P Capital IQ é um fornecedor altamente conceituado de classificação e análise de dados. Ele classifica milhares de fundos de investimento da U. S. e fornece relatórios que destacam o portfólio de fundos, a composição do estilo, o desempenho e as principais participações. As avaliações da S & P Capital IQ são determinadas usando uma metodologia proprietária com base nas participações subjacentes dos fundos. Esta metodologia utiliza uma grande variedade de fatores qualitativos e quantitativos para chegar a uma classificação específica. A S & P Capital IQ usa uma classificação de cinco estrelas para fundos mútuos.

Morningstar, Inc.

A Morningstar, Inc. usa um sistema de classificação para fundos de investimento que contabilizam retornos ajustados ao risco e várias taxas de vendas. Na sua construção de classificação, a Morningstar coloca uma ênfase especial nos fundos como componentes em uma carteira e não em investimentos separados. Por esta razão, a Morningstar compara um fundo sob avaliação de classificação para todos os fundos dentro de uma categoria Morningstar específica, que inclui nichos de patrimônio e mercados de renda fixa muito específicos, como mercados arrojados, alocação agressiva, energia de capital, estoque de Europa e grande mistura estrangeira. Ao calcular os retornos ajustados ao risco, a Morningstar usa a teoria da utilidade esperada para modelar o trade-off entre retorno e risco.

Lipper, Inc.

A Lipper, Inc. é uma subsidiária da Thomson Reuters, e fornece dados, classificações e relatórios de fundos mútuos. Ao construir suas classificações de fundos mútuos, a Lipper leva em consideração os estilos e metas de investimentos individuais, considerando os retornos totais dos fundos e sua consistência, preservação do capital, eficiência tributária e despesa de participações. Lipper atualiza suas avaliações mensalmente.