A Securities and Exchange Commission (SEC) refere-se a um "estoque de moeda de um centavo" como um título emitido por uma pequena empresa que comercializa menos de US $ 5 por ação e que geralmente é cotada em excesso, contador, por exemplo no OTC Bulletin Board ou OTC Link (anteriormente conhecido como "pink sheets"). Os estoques de Penny são altamente especulativos, e as chances de perder seu investimento inteiro em um estoque de moeda de um centavo são muito maiores do que bater em casa e aproveitar lucros enormes. Ainda assim, milhões de pessoas ainda comercializam penny stocks diariamente. Aqui estão 10 tipos de investidores em ações de centavo, se são encontrados no lado longo, lado curto ou ambos.

1. comerciantes de estoque de moeda de um centavo com experiência : muitos que prosperam no mundo frenético da negociação fazem isso criando um nicho em um setor ou ativo específico. Os estoques Penny são um desses nichos, embora o número de comerciantes que comercializem esses estoques é uma fração daqueles que comercializam valores mobiliários estabelecidos e ações de blue-chip. Os comerciantes de ações de penny experientes não são dissuadidos pela liquidez limitada do setor, seus amplos spreads de oferta e demanda e sua freqüente manipulação de preços no mercado. Para esses jogadores, há pouca coisa para surpreendê-los, mesmo em um mercado tão volátil como os estoques de moeda de um centavo. Eles podem ser comerciantes de dias ou negociantes de swing (para mais, lê: Prós e Contras de Day Trading vs. Swing Trading) e eles levarão posições longas e curtas.
2. Insiders corporativos : Quando os integrantes corporativos, como a alta gerência, compram ações da ação de sua empresa, geralmente é tomado como um sinal de confiança nas perspectivas da empresa. Por outro lado, quando esses insiders despejam ações, muitas vezes é uma indicação de que a empresa está se deteriorando e que o preço das ações pode entrar em colapso. Esta regra de ouro não se aplica muito a ações de moeda de um centavo, no entanto, como a atividade privilegiada geralmente vai em uma direção: a quantidade de vendas em geral diminui as taxas de compra (em parte porque a empresa pode estar se aproximando da falência). Esses insiders geralmente ajudam a organizar manipulações no mercado de ações de centavo, fazendo com que os comerciantes movimentem o volume de forma artificial em um estoque específico ou grupo de ações através de ações como esquemas de "bomba e despejo" (para mais, leia: Como funciona uma bomba e Dump Scam ?).
3. Fundos de hedge : Embora muitas instituições financeiras estejam proibidas de negociar ações de moeda de um centavo, fundos de hedge controlados sem restrições. Dito isto, a maioria dos hedge funds não trocarão tostões no lado comprido: eles preferem muito os estoques de penny que vendem, que parecem ter atingido o pico depois de serem fortemente promovidos. Penny stocks, embora muitas vezes eles negociam por apenas centavos, ainda pode ser extremamente perigoso para baixo devido ao risco de um aperto curto. Então, enquanto a recompensa de risco-recompensa por curtir um estoque de moeda de um centavo é muito distorcida (i.e. , oferecendo uma recompensa limitada se a estratégia curta funcionar e risco ilimitado se não) valer a pena para um investidor médio, a estratégia pode atrair um hedge fundado em malhas profundas.
4. vendedores curtos : comerciantes astutos sabem que há mais a ser feito por ações de penny que vendem de curto prazo do que comprando e segurando-os. Ao contrário dos hedge funds, no entanto, esses comerciantes podem não ter o capital necessário para suportar o aperto ocasional. Portanto, eles precisam confiar em redes e alavancar sua experiência e inteligência de mercado para identificar alvos curtos adequados, cujas ações diminuirão precipitadamente dos níveis atuais. Esses comerciantes de vendas curtas provavelmente não serão "contrários" e venderão um estoque que está aumentando devido à forte atividade promocional. Em vez disso, eles podem empilhar as posições curtas uma vez que o estoque começa a afundar, na esperança de acelerar sua queda.
5. Editores de boletim de notícias : Alguns escritores de boletim informativo de investimento (ver Investimentos de investimento: Boletins de notícias) produzirão relatos brilhantes sobre certas ações de moeda de um centavo, para as quais os promotores recompensam-nos com dinheiro e um pedaço do estoque em questão. Embora o pagamento de suas ações possa ser bloqueado durante um certo número de semanas ou meses para impedir que os escritores de boletim de notícias o descarguem imediatamente, eles provavelmente "vendem em força" uma vez que seu período de bloqueio expira.
6. Empresas de relações com investidores : as empresas de relações com investidores muitas vezes prestam serviços a empresas de ações de moeda de um centavo, como organizar reuniões para gerenciamento com investidores e analistas, customizar apresentações corporativas e divulgar comunicados de imprensa. Em contrapartida, muitas vezes são compensados ​​com dinheiro e ações das ações da empresa. Sem surpresa, essas empresas provavelmente serão vendedores de tostões em vez de compradores.
7. Produtores de mercado : um market maker é um corretor que facilita a negociação de um determinado valor, apresentando ofertas e solicitando cotações para uma série de ações. Os fabricantes de mercado que tentam fornecer liquidez para o mercado de ações de moeda de um centavo se tornam naturalmente contribuintes significativos para o volume de negociação. Ao receber uma ordem de compra de um comerciante, o fabricante de mercado pode vender ações de seu inventário ou comprá-las do mercado para venda acionada para o investidor. Por outro lado, para uma ordem de venda, o fabricante de mercado pode absorver as ações em seu inventário ou imediatamente despejá-las no mercado.
8. Especuladores : A especulação é a força vital do mercado de ações de centavo. No entanto, antes de qualquer venda importante pode começar, uma grande quantidade de compras tem que acontecer para inflar o preço de uma moeda de um centavo. E grande parte dessa compra vem de especuladores de longo prazo que são bem versados ​​no jogo e se beneficiaram com os negócios bem sucedidos de ações de penny no passado. Esses jogadores continuam a especular com a esperança de repetir sucessos anteriores, mas geralmente há um limite: aqueles que incorrem em perdas íngremes provavelmente pararão de pagar o penny stocks depois de muito tempo.
9. Investidores comuns : Mesmo os investidores "tradicionais" experimentados, ocasionalmente, sucumbem à atração de ganhar um dinheiro rápido de uma dica supostamente quente em um estoque de moeda de um centavo.Deve ser um amigo ou conhecido que professa estar no caminho interno com os promotores do estoque de moeda de um centavo, ou o investidor pode ser convencido por um roteirista qualificado que criou um ângulo de investimento sólido. Esses investidores podem entrar no mercado de ações de um centavo uma ou duas vezes, mas uma vez que eles sustentam algumas perdas, é provável que o chamem de um dia e fiquem no mercado o que eles sabem melhor: blue chips e títulos seniores.
10. Investidores inexperientes e imprudentes : então, há investidores neófitos que acreditam que podem ser ricos em ações de moeda de um centavo. Eles estão fascinados com a idéia de comprar 10 000 ações de ações de 10 centavos por apenas US $ 1 000 e, uma vez que este estoque de 10 centavos atinge apenas 15 centavos, eles terão um bom retorno de 50% em seu investimento . A dura realidade, no entanto, é que esse movimento de preços é bastante incomum. Mesmo que isso ocorra, os spreads amplos de oferta e oferta (ver The Basics Of The Bid-Ask Spread) e a liquidez de negociação limitada geralmente impedem o investidor de fazer uma venda rápida para fechar sua posição e bloquear os lucros.

A linha inferior

Muitas pessoas trocam penny stock diariamente, mas lembre-se de que o número de vendedores de estoque de moeda de um centavo diminui o dos compradores, e que apenas os experientes sobrevivem por muito tempo no setor. Se você ceder à tentação de tentar sua sorte em ações de moeda de um centavo, você deve tratar seu investimento como um comércio de muito curto prazo e não como qualquer tipo de estratégia de longo prazo.