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Os investidores em ações não tem muito para animar em 2008. Como o sistema bancário global balançou à beira do colapso, os mercados de ações entraram em queda livre, destruindo trilhões de dólares em questão de meses. De acordo com a Morningstar, Inc. - o principal fornecedor de pesquisas de investimentos independentes na América do Norte - apenas um fundo mútuo ganhou lucro em 2008.

Forester Value

Forester Value é gerenciado por Tom Forester, gerente de fundos mútuos de Chicago que conseguiu lucro de 0. 4% para os investidores em 2008. Isso pode parecer uma pequena margem, mas em relação ao índice S & P 500, que subiu 38. 5% em 2008, o sucesso da Forester é impressionante. O Forester Value não é um nome familiar no setor de gerenciamento de fundos, com ativos muito menores do que os seus homólogos. No entanto, em 2008, um retorno de apenas 0,4% tornou a Forester a estrela mais brilhante da indústria.

As diferenças entre o Forester Value e 99% de todos os outros fundos de investimento foram na estratégia conservadora de investimentos da Tom Forester voltada para ações de dividendos e reservas de caixa excessivas. Essas características tornaram o fundo da Forester mais ágil do que os fundos mútuos monolíticos que apresentaram perdas significativas durante a crise.

Às vezes, a Forester detinha 30% do fundo em dinheiro, esperando que os estoques caíssem no território "barganha". Em uma entrevista com o Wall Street Journal, a Forester observou que a indústria de fundos mútuos apresentou desempenho inferior ao da gestão dos riscos nos anos anteriores à crise e, de forma geral, não conseguiu gerir e avaliar quando era mais importante.

Fatores de sucesso

Outros fatores por trás do sucesso da Forester incluem uma estrutura de liderança menor que era menos responsável por padrões de desempenho focalizados de curto prazo que acompanhavam avaliações trimestrais. A Forester possui seu próprio fundo e manteve uma metodologia de investimento consistentemente conservadora através do crescimento do mercado de 2005-2006. Nesse caso, ser um gerente conservador de fundos ativos atendeu o Forester bem diante da volatilidade do mercado que se revelou em 2007-2008.

Rotulado como um "investidor de mentalidade de segurança" em entrevista ao New York Times, a Forester argumentou que gestores de fundos de mentalidade similar devem orientar suas carteiras de ações para ações que paguem dividendos, que protegem modestamente contra estoque declínio de preços, potencialmente gerando pagamentos consistentemente maiores ao longo do tempo. O crescimento dos ganhos para os jogadores investidos em dividendos também tende a oferecer maior estabilidade do que outras ações.

A Forester investiu em empresas à prova de recessão durante a crise, como a Wal-Mart Stores, Inc. e a McDonald's Corporation, mas optou por comprar pouco depois. Imediatamente após a recessão, a Forester conseguiu aproveitar a venda de commodities, que viu o petróleo e o gás natural mergulharem mais de 50% em um período de seis meses.Além disso, a Forester visou empresas especializadas em varejo e tecnologia.