Algumas empresas de fundos mútuos relatam o R-quadrado de fundos estabelecidos em literatura publicitária, enquanto outros não. Yahoo! Finanças e Morningstar calculam e publiquem diariamente dados de R-quadrado, bem como figuras Beta.
R-squared é relatado como um número entre 0 e 100 ou às vezes entre 0 e 1. 0. O valor representa a forma como os movimentos de preços de uma segurança se correlacionam com os de um índice de referência. Uma leitura de 0 indica nenhuma correlação, enquanto uma leitura de 100 indica uma correlação perfeita. As leituras de R-quadrado abaixo de 50 indicam que os cálculos Alpha e Beta para um determinado portfólio podem não ser confiáveis.
Beta é um cálculo usado para medir a volatilidade de uma garantia ou portfólio em relação a um benchmark ou outro ativo. As leituras abaixo de 1. 0 indicam que a segurança é menos volátil do que o benchmark, enquanto as leituras de exatamente 1. 0 indicam que seu preço se moverá com o benchmark. Finalmente, as leituras maiores que 1. 0 indicam que o recurso é mais volátil do que o benchmark.
O Alpha é uma medida do desempenho ajustado pelo risco de um fundo ou ativo em comparação com um índice de referência. Um Alfa de 1. 0 indica que a segurança superou o índice em 1%. Um Alpha de menos de 0 indica que o portfólio retornou menos do que o benchmark. Essa medida geralmente é vista como um indicador de desempenho chave para o gerente do fundo.
Os fundos com altas leituras R-squared, Alpha e Beta geralmente são vistos como investimentos desejáveis devido à sua capacidade de apreciar o preço e porque sua alta correlação com benchmarks conhecidos pode tornar seus movimentos futuros mais fáceis de prever . Os investidores devem notar que os fundos com uma alta Beta tendem a aumentar mais rapidamente do que seus benchmarks nos mercados de touro e cair mais rapidamente nos mercados de baixa renda. Ao longo de vários ciclos de mercado, um fundo com Beta alto pode ser volátil sem produzir retornos significativos. Os fundos com altas leituras R-squared, Alpha e Beta têm a chance de apreciar tanto e mais do que benchmarks associados, desde que os benchmarks também apreciem.
Por que as empresas relatam ganhos em momentos diferentes?
Esta é uma questão que engloba muitas pessoas porque, ao contrário dos indivíduos, que devem registrar seus impostos no IRS todos os anos dentro do mesmo período de tempo (até 15 de abril), as empresas têm o benefício de decidir quando seus impostos O ano começa e termina. Há algumas coisas a serem conhecidas: as corporações devem declarar seu final de ano fiscal (ou início) quando se formam pela primeira vez.
Como as empresas relatam o valor de seu estoque de capital?
Descubra como as empresas relatam o valor de seu capital social em suas demonstrações financeiras, incluindo o porquê algumas empresas classificam um valor nominal e outras não.
Com que frequência os fundos mútuos relatam suas participações?
Saiba como os fundos de investimento são obrigados pela Comissão de Valores Mobiliários a divulgar suas participações em carteira em uma base trimestral.