O LIFO, que representa o último lançamento, primeiro fora, é uma maneira polêmica de contabilizar o estoque vendido. O método é banido pelas Normas Internacionais de Relato Financeiro (IFRS), que são as regras contábeis seguidas na União Européia, Japão, Rússia, Canadá, Índia e muitos outros países. Os Estados Unidos, que segue o GAAP (Princípios Contábeis Geralmente Aceitos), é o único país que permite o LIFO. Então, quando e por que uma empresa deve usar LIFO?

No âmbito da LIFO, um negócio registra os seus produtos mais novos e o inventário como o primeiro vendido. A abordagem oposta é chamada de FIFO, que significa primeira entrada, primeiro fora. Sob FIFO, o inventário mais antigo é registrado como o primeiro vendido. Em ambos os casos, o negócio pode não estar literalmente vendendo o inventário mais novo ou mais antigo, mas está usando essa suposição para fins de contabilização de custos. Se o custo da compra de inventário fosse igual a cada ano, não haveria diferença se uma empresa usasse LIFO ou FIFO. Mas os custos mudam. Para muitos produtos, os custos aumentam a cada ano. As empresas que vendem esses produtos se beneficiam do uso de LIFO.

Os oponentes da LIFO dizem que distorce os valores do inventário no balanço em tempos de inflação. Eles também afirmam que a LIFO dá aos seus usuários um "feriado tributário" injusto, pois pode reduzir o lucro líquido e, posteriormente, os impostos que uma empresa enfrenta. É exatamente por isso que negócios como LIFO. Ao usar o LIFO quando os preços estão aumentando, as empresas podem combinar melhor suas receitas com seus custos mais recentes, economizar em impostos que, de outra forma, teriam sido provisionados sob outras formas de contabilidade de custos e realizar menos inscrições de estoque.

Empresas que se beneficiam da LIFO

Praticamente qualquer indústria que enfrenta custos crescentes pode fazer uma validade para usar a contabilidade de custos da LIFO. Por exemplo, 90 por cento dos supermercados e a maioria das farmácias usam LIFO como quase todos os bens que eles carregam experimentaram inflação. Além disso, as lojas de conveniência, especialmente aquelas que transportam combustível e tabaco, também são bons candidatos LIFO, pois os custos desses produtos aumentaram ao longo do tempo. Certas indústrias, como a mineração e a madeira, também preferem usar LIFO à medida que empilham seu estoque pesado em pilhas e tendem a vender o inventário mais novo (no topo da pilha) primeiro.

Melhor custo e rendimento e redução de impostos durante a inflação

Para as empresas acima mencionadas, o uso da LIFO lhes permite combinar melhor suas receitas com seus custos mais recentes, além de receber uma redução de impostos sobre a inflação. Vamos dar uma olhada em uma empresa hipotética chamada One Cup, Inc. Compra sacolas de café de atacadistas e as vende na Internet. Veremos como os custos da One Cup de bens vendidos (CPV) diferem quando usa LIFO versus quando usa FIFO.Em um cenário, o preço das canecas por atacado está aumentando de 2011 a 2014. No segundo cenário, os preços estão caindo entre 2011 e 2014.

Ano	Número de Canecas compradas do atacadista	Custo por caneca > Custo total	2011
100	$ 1. 00	$ 100	2012
100	$ 1. 05	$ 105	2013
100	$ 1. 10	$ 110	2014
100	$ 1. 15	$ 115	PREÇOS DE VENCIMENTOS

PREÇOS DE DESCANSO

Ano de compra

Número de lojas compradas a maiorista	Custo por caneca	Total	2011
100	$ 1. 00	$ 100	2012
100	$ 0. 95	$ 95	2013
100	$ 0. 90	$ 90	2014
100	$ 0. 85	$ 85	Em 2015, a One Cup vende 250 canecas na Internet. Sob LIFO, o custo do bem vendido = o custo total das 100 canecas compradas do atacadista em 2014 + custo de 100 canecas compradas em 2013 + custo de 50 das 100 canecas compradas em 2012. Sob FIFO, o custo do bem vendido = custo total de 100 canecas compradas em 2011 + custo de 100 canecas compradas em 2012 + custo de 50 das 100 canecas compradas em 2013. Na próxima tabela, veremos como o custo dos produtos vendidos sob LIFO e FIFO muda de acordo com Os preços grossistas da caneca estão subindo ou diminuindo.

Custo do bem vendido durante o aumento dos preços e da queda dos preços, dependendo do método de contabilidade

PREÇOS DE VENCIMENTOS

PREÇOS DE DESCANSO	FIFO
$ 260	$ 240	LIFO
$ 277. 5	$ 222. 5	Como você pode ver, durante os períodos de inflação, os custos de bens vendidos são mais elevados em LIFO do que sob FIFO. Isso ocorre porque os últimos itens comprados são vendidos primeiro: 100 unidades a partir de 2014, 100 unidades a partir de 2013 e 50 unidades a partir de 2012. Sob FIFO, 100 unidades a partir de 2011, 100 unidades a partir de 2012 e 50 unidades a partir dos preços de 2013 são combinadas para fazer a ordem de 250 unidades. Sob a queda dos preços, o inverso é verdadeiro: os custos do bem vendido são mais baixos sob LIFO e mais alto sob FIFO. Portanto, em tempos de inflação, os custos do bem vendido sob LIFO melhor representam os custos reais para substituir o inventário. Isso adere ao que se chama princípio de equivalência da contabilidade de competência.

Taxa de imposto menor sob inflação

Conforme visto acima, os custos mais altos do bem vendido sob LIFO diminuem o lucro líquido e, posteriormente, cria uma taxa de imposto menor para a One Cup. Este é o principal ponto de controvérsia em torno do LIFO: os opositores argumentam que o LIFO concede um feriado fiscal injusto para as empresas durante os preços dos tempos de inflação. Os defensores contam que essa economia de impostos é reinvestida pela empresa e não tem conseqüências reais para a economia. Além disso, os proponentes contestam que a conta de impostos que é acumulada pela empresa ao operar sob FIFO é um imposto injusto devido à inflação.

Menos write-downs de inventário

Uma razão final para usar LIFO sobre FIFO é que há menos write-downs de estoque sob LIFO durante a inflação. Uma redução de estoque ocorre quando o estoque é considerado como tendo diminuído no preço abaixo do seu valor contábil. Os Princípios Contábeis Geralmente Aceitos (GAAP) definem valores contábeis de inventário como o menor preço ou mercado.

O mercado é limitado entre um limite superior e inferior: o valor realizável líquido (o preço de venda menos custos razoáveis ​​de conclusão e alienação) e o valor realizável líquido menos as margens de lucro normais. Em condições inflacionárias, o valor contábil dos estoques em um balanço já reflete os custos de transporte mais antigos e são os valores de estoque mais conservadores. Portanto, sob LIFO, os write-downs do inventário geralmente são desnecessários e raramente realizados.

Além disso, como as amortizações podem reduzir a rentabilidade (ao aumentar os custos dos bens vendidos) e os ativos (diminuir os estoques), os índices de solvência, rentabilidade e liquidez podem ser impactados negativamente. O GAAP proíbe as reversões de write-downs. Assim, as empresas que reportam o quadro de acordo com as PCGA devem garantir que os write-downs sejam absolutamente necessários porque têm consequências permanentes.

A linha inferior

Durante as horas de aumento dos preços, as empresas podem achar benéfico usar a contabilidade de custo da LIFO sobre a FIFO. Sob LIFO, sempre que os preços estão aumentando, as empresas podem economizar em impostos, além de combinar melhor suas receitas com seus últimos custos. Além disso, as indústrias com alto risco de obsolescência de inventário podem usar a contabilidade LIFO para limitar ou não realizar depreciações de inventário.