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As contas separadas (SA) são carteiras de investimento administradas por profissionais em nome de um indivíduo. Ao contrário de investir em um fundo mútuo ou em qualquer outro fundo comemorado, os investimentos da SA possuem uma variedade de ações, títulos e outros tipos de ativos. Também chamado de contas gerenciadas separadamente (SMAs), este veículo de investimento é essencialmente como ter seu próprio gestor de fundos escolher todos os seus investimentos. As SAs são perfeitas para alguns investidores, mas não são para todos. Outros investidores estão em melhores condições para manter fundos misturados. A seguir, algumas circunstâncias em que você deseja investir em um fundo em vez de uma conta separada.

Você não precisa de liquidez imediata

As contas separadas tendem a ser mais líquidas do que as suas partes intermediárias, de modo que os investidores que precisam de um acesso fácil ao seu dinheiro ou a possibilidade de alterar com frequência seus investimentos podem fazer bem com uma SA. No entanto, se você não precisa de liquidez imediata, colocar seu dinheiro em um fundo comemorado pode ser uma opção melhor e menos volátil.

Você só quer um retorno

As SAs permitem aos investidores personalizar suas estratégias de investimento. Por exemplo, um investidor pode optar por investir apenas em empresas com uma combinação de operações internacionais e domésticas, ou se concentrar em uma determinada indústria como hedge contra outros investimentos. As contas agrupadas geralmente incluem um amplo conjunto de investimentos que encontrar um portfólio para atender a tais requisitos específicos pode ser quase impossível. No entanto, se você não requer esse nível de especificidade e está apenas focado em obter um retorno, as contas misturadas tornam mais fácil.

Você é limitado em tempo ou conhecimento

Ter um gerente dedicado para o seu investimento, como em uma conta separada, exige alguma contribuição pessoal. Você precisa ter uma compreensão de diferentes investimentos, os benchmarks usados para o desempenho e os parâmetros pelos quais seu gerente de conta lida com seus investimentos. Se você não tem tempo para se dedicar a fazer isso corretamente ou o conhecimento para entender completamente os conceitos apresentados, o fato de se manter em uma conta mista é provavelmente mais seguro. Em contas entregues, um gerente de fundos está constantemente aperfeiçoando a distribuição do portfólio, tentando obter o melhor retorno com o menor risco possível.

You Are Risk Averse

As contas separadas tendem a ser mais arriscadas do que os fundos misturados. Você deve considerar o risco de crédito, bem como o risco de liquidez, e há risco de taxa de juros e risco de spread para levar em consideração. Em contas misturadas, o risco é muito mais generalizado. Esses problemas ainda existem, mas são tratados sem o seu envolvimento.