O conceito de economia compartilhada tornou-se cada vez mais a norma. Ninguém mais é um táxi; eles chamam um Uber. Você poderia reservar um quarto de hotel, mas por que não ficar em uma erva exótica via Airbnb em vez disso?

Da mesma forma, o setor de serviços financeiros está se transformando na tentativa de substituir os bancos por plataformas que oferecem melhores condições de financiamento para aqueles que precisam de capital conectando-os a outras pessoas que desejam implantá-lo. Os jogadores neste novo espaço, comumente designados como finanças alternativas on-line, tentam atuar como intermediários mais eficientes na oferta e demanda de capital, aproveitando a tecnologia para operar on-line.

De acordo com um relatório recente, as finanças alternativas on-line apenas nos EUA geraram US $ 36 bilhões em 2015, acima de apenas US $ 4 bilhões em 2013. Muitos dos principais players anteriores como Prosper e Kickstarter, lançados em 2006 e 2009, respectivamente, tornaram-se nomes familiares, enquanto pioneirismo nesta indústria em evolução.

Mas com um crescimento tão grande vem um campo de jogo mais lotado à medida que mais e mais plataformas emergem. Precisa de ajuda para navegar pelo seu caminho? Aqui está um resumo do que você deve saber sobre alguns dos tipos mais populares de plataformas de financiamento alternativas on-line. (Para leitura relacionada, veja: 5 Passos para Começar no Investimento. )

Crowdfunding vs. Marketplace Lending

Primeiro, você precisará entender alguma terminologia básica:

• Crowdfunding inclui todo o financiamento que não é dívida. Isso pode incluir doações, contribuições baseadas em recompensas e equidade que dão a um investidor uma participação de propriedade em uma empresa.
• Mercado de empréstimos inclui todo o financiamento sob a forma de dívida, ou um empréstimo. As plataformas on-line podem usar seu próprio capital para financiar o empréstimo (empréstimo do mercado de balanço) ou atuar como intermediários entre mutuários e investidores (empréstimos no mercado P2P).

A passagem de 2012 da Jumpstart, nossa Lei de Startups de Negócios (JOBS), facilitou os regulamentos de valores mobiliários para incentivar o financiamento privado de pequenas empresas da U. S. O ato JOBS tornou o processo de levantar capital mais simples, mais barato e mais rápido (para algumas empresas) e eventualmente possibilitou esse espaço. À medida que a Lei continuou a evoluir, permitiu que mais investidores participassem de contribuição de capital para empresas privadas. O que, historicamente, era apenas acessível a investidores ricos e credenciados, está ficando cada vez mais disponível para mais e mais investidores credenciados ou não.

As plataformas Crowdfunding

As campanhas baseadas em recompensas, usadas por sites crowdfunding como o Kickstarter, permitem que os indivíduos apoiem os projetos que eles querem ver, realizando essencialmente doando fundos como capital de trabalho para empresários, startups e até artistas.Os patrocinadores fornecem fundos em um nível especificado e, em troca, recebem um presente ou recompensa. Os projetos mais bem-sucedidos são campanhas de todos ou nada, onde o empresário não recebe dinheiro, a menos que o objetivo completo de angariação de fundos seja atingido. Observe que isso não é considerado um verdadeiro investimento porque você só receberia o produto ou serviço associado ao seu nível de doação.

A vantagem das campanhas baseadas em recompensas é que você coloca dinheiro em um projeto em que você acredita, o que, de outra forma, não pode existir. Os fãs de Veronica Mars , por exemplo, descascaram perto de US $ 6 milhões para permitir a realização de uma versão de filme do programa de televisão culto clássico. Por outro lado, aqueles que arrecadaram $ 2. 4 milhões para financiar o Oculus Rift em 2012 apenas receberam fone de ouvido VR, mesmo depois que o Facebook comprou a empresa por US $ 2 bilhões apenas 18 meses depois. Com o crowdfunding baseado em recompensas, simplesmente não há garantia de retorno, mesmo que o produto seja um sucesso selvagem. (Para leitura relacionada, veja: Onde os retornos de investimento vêm? )

Startups

Equity crowdfunding plataformas como Crowdfunder e AngelList permitem que os investidores adquiram patrimônio real em uma empresa e atuem como empresas capitalistas. Ao contrário do crowdfunding baseado em recompensas, a responsabilidade do destinatário é tentar criar valor de longo prazo para seus investidores, o que significa que não deve haver apenas um produto, mas também deve haver um plano de negócios viável e uma estratégia para alcançar eventuais retornos. Como é o caso de investir em qualquer arranque, os riscos são elevados, mas pode haver um potencial para retornos mais elevados. Muitas plataformas de crowdfunding alertam os investidores a não investir mais dinheiro do que estão dispostos a perder.

Com o título III da Lei de TRABALHOS, abrindo oportunidades para investidores não credenciados, espera-se que este mercado se expanda rapidamente. Na verdade, as plataformas de crowdfunding de equidade sozinhas foram estimadas em US $ 2. 5 bilhões em 2015 - quase o mesmo que a quantidade total de todos os tipos de crowdfunding em 2012.

Real Estate Crowdfunding

Com o advento das plataformas imobiliárias comerciais, mais investidores agora têm acesso a oportunidades de investimento imobiliário comercial totalmente online com montantes de investimento mínimos relativamente baixos. Os investidores podem ganhar entrada em projetos de vários milhões de dólares com potencial para receber distribuições de caixa recorrentes e um ganho quando o imóvel é vendido. Eles também conseguem escolher quais os investimentos que têm mais sentido para eles com base no tipo de propriedade, empresa imobiliária, localização e tamanho. A maioria das plataformas dá aos investidores as ferramentas para executar sua própria due diligence, compartilhando materiais de subscrição e relatórios de terceiros.

O crowdfunding imobiliário com base em ações permite que você participe de projetos imobiliários, como unidades de habitação multifamiliar, centros de varejo, prédios de escritórios, instalações de armazenamento próprio e armazéns. Você decide qual a porcentagem de capital que você deseja e como deseja diversificar seu portfólio.

Há muitos benefícios para investir em imóveis: pode potencialmente gerar fluxo de caixa, fornecer benefícios fiscais, proteger contra a inflação e ser usado como uma ferramenta efetiva de diversificação.Plataformas bem-sucedidas ajudam você a colher estes benefícios, facilitando a experiência de investimento. Em apenas alguns cliques, os investidores podem procurar investimentos, revisar materiais de pesquisa e assinar documentos. Depois de investir, eles podem acompanhar o desempenho de seus investimentos 24/7 a partir do computador, telefone ou tablet. Com tudo isso em mente, os investidores ainda devem entender que o investimento imobiliário, como todos os investimentos, traz riscos e não garante um retorno de qualquer tipo. (Para leitura relacionada, veja: As vantagens de automatizar sua vida financeira. )

Plataformas baseadas em dívidas

Ao invés de oferecer capital de investidores em uma empresa que busca capital, plataformas de empréstimos peer-to-peer permitem aos investidores servir essencialmente como credores e lucrar com os pagamentos de juros. Os candidatos ao empréstimo recebem uma classificação de risco / recompensa com base em sua pontuação de crédito e outras métricas. Quanto maior o risco, maior a taxa de juros do empréstimo. Os investidores tipicamente seguem os empréstimos em seu portfólio ou definem parâmetros automáticos que diversificam suas participações com base em quantos ativos de cada grau de risco desejam.

De acordo com a Investopedia, "a vantagem para os credores é que os empréstimos geram receita sob a forma de juros, que muitas vezes podem exceder o montante de juros que podem ser obtidos por meios tradicionais (como de contas de poupança e CDs). Além disso, os empréstimos P2P concedem aos mutuários o acesso ao financiamento que talvez não tenham obtido aprovação pelos intermediários financeiros padrão. "

Empréstimos para consumo

Muitas plataformas, como Prosper, oferecem uma variedade de empréstimos ao consumidor que podem ser usados ​​para qualquer coisa, desde a consolidação da dívida até as renovações domiciliares.

Sites de nicho também surgiram em toda a Internet visando diferentes segmentos do mercado de empréstimos. As plataformas de refinanciamento de empréstimo de estudantes estão explodindo para tirar proveito dos US $ 1. 2 trilhões de dívidas actualmente detidas por estudantes americanos. Da mesma forma, os credores hipotecários e refinanciadores alternativos estão se tornando cada vez mais populares, já que o mercado imobiliário continua a crescer. Na verdade, a SoFi, que começou estritamente como uma empresa de refinanciamento de empréstimos estudantis, cresceu para incluir todos esses segmentos de mercado.

Uma das vantagens de investir com algumas dessas plataformas baseadas em dívidas é que você pode obter extremamente grande com a diversificação de sua carteira. Como cada empréstimo individual recebe sua própria classificação de risco, e muitas vezes uma descrição do que os fundos serão usados, você pode usar suas próprias métricas para escolher e escolher os empréstimos exatos que se adequam à sua experiência e tolerância ao risco. (Para leitura relacionada, veja: Dívida de empréstimo de estudante: o que todo emprestor deve saber. )

Empréstimos de pequenas empresas

A recessão fez com que bancos tradicionais desenrolassem seus programas de empréstimos, o que restringiu o acesso ao crédito para muitos proprietários de pequenas empresas. Na verdade, os empréstimos das pequenas empresas dos dez maiores bancos diminuíram 38% entre 2006 e 2014. Como resultado, os credores on-line criaram seus próprios padrões de empréstimos para compensar essa necessidade no mercado.Juntamente com as métricas tradicionais baseadas em crédito, muitos também usam padrões mais holísticos, como pagamentos de fornecedores. No entanto, a maioria das plataformas exige que uma empresa exista há pelo menos um ano para se qualificar. Isso dá aos investidores uma melhor indicação da trajetória futura da empresa.

O maior jogador neste espaço é OnDeck, que foi publicado em 2014, mas há muitos outros jogadores privados lá fora. A StreetShares, por exemplo, possui retornos de 5% e permite que os investidores ofereçam uma contrapartida em cada um dos financiamentos de empréstimos específicos. Outras plataformas atendem às necessidades específicas de negócios, em vez de um simples capital de giro através de empréstimos tradicionais. A maioria das plataformas permite, como investidor, receber retornos mensais potenciais do principal que você investiu se os mutuários cumprirem suas obrigações.

NerdWallet explicou como os empréstimos de P2P para empresas funcionam: "Investidores de terceiros podem investir em empréstimos em mercados P2P online e assumem o risco de investimento, e não os credores P2P. Como mutuário, você só irá interagir com o credor P2P. Depois que os investidores concordarem em financiar o empréstimo, o credor P2P transferirá o valor total do empréstimo para sua conta bancária. Você pagará o credor P2P, e eles lidarão com o reembolso dos investidores. "Para a leitura relacionada, veja: Os custos ocultos dos fundos de hedge. )

Empréstimos imobiliários

Ao contrário da maioria dos outros empréstimos P2P, seu dinheiro em uma plataforma imobiliária está vinculado direta ou indiretamente a uma propriedade física, ao invés de um ativo não físico em uma pequena empresa ou carteira de crédito ao consumidor. Isso pode potencialmente permitir que os investidores tenham acesso ao imóvel subjacente em caso de inadimplência de um empréstimo, o que é extremamente importante. É fundamental saber se o privilégio do seu empréstimo está em primeira posição ou segunda posição porque indica o pedido em que você será pago caso a propriedade tenha sido inferior ou se a inadimplência do empréstimo, levando a um encerramento.

Estes tipos de investimentos tipicamente fornecem distribuições mensais ou trimestralmente e podem ser uma boa fonte de renda regular para os investidores que acreditam no mercado imobiliário.

A linha inferior

As plataformas de financiamento alternativas on-line podem oferecer aos investidores novos e sofisticados a oportunidade de participar em mercados aos quais anteriormente não tinham acesso. Com todas as plataformas e produtos disponíveis, os investidores agora têm mais oportunidades do que nunca de encontrar investimentos que correspondam ao seu apetite de risco / retorno. Como todos os investimentos trazem riscos e nunca há garantia de retornos ou preservação de capital, certifique-se de fazer sua lição de casa antes de tomar uma decisão de investimento. (Para leitura relacionada, veja: Bundle Up? Não quando se trata de serviços financeiros. )

Por Jilliene Helman, CEO, RealtyMogul. com