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As ações básicas e as ações totalmente diluídas são diferentes tipos de métodos para medir o valor das ações que os investidores possuem em uma empresa. As ações básicas em circulação incluem o estoque detido por todos os acionistas da empresa. As ações totalmente diluídas são o número total de ações se todos os valores mobiliários conversíveis de uma empresa foram exercidos.
Diferenças entre ações totalmente diluídas e ações em circulação básicas
As ações em circulação básicas são o valor total de ações atualmente detidas por todos os acionistas da companhia. As ações em circulação são ações da empresa que foram autorizadas e emitidas e representam a propriedade da empresa por investidores ou instituições detentoras das ações.
Ao contrário das ações básicas em circulação, as ações totalmente diluídas incluem todas as possíveis fontes de conversão em ações em circulação, tais como obrigações convertíveis, opções de compra de ações, bônus de ações e ações preferenciais ou dívidas conversíveis, assumindo que esses títulos foram exercidos.
Os investidores devem considerar o valor das ações totalmente diluídas porque pode causar uma grande discrepância entre os valores fundamentais, como o lucro por ação da empresa ou EPS.
Para calcular o EPS, divida o lucro líquido da empresa, nos últimos 12 meses, por quaisquer dividendos pagos pelas ações em circulação. Por exemplo, a partir de junho de 2015, com base em dados de 12 meses, o Facebook Incorporated possui renda líquida de US $ 2. 795 bilhões e ações em circulação de 2,25 bilhões. O EPS básico básico de 12 meses é de US $ 1. 24, ou US $ 2. 795 bilhões / $ 2. 25 bilhões.
Por outro lado, com base nos dados de 12 meses do Yahoo Finance, no Facebook Incorporated, a empresa possui um EPS totalmente diluído de US $ 1. 03. Ao contrário do EPS básico, o EPS diluído inclui todos os valores mobiliários conversíveis e geralmente afeta a figura EPS básica. Incluindo os títulos convertíveis do Facebook, diminui seu valor básico de EPS em US $ 0. 21, ou US $ 1. 24 - $ 1. 03.
Por que as empresas lançam valores financeiros em termos de ações totalmente diluídas em circulação?
Saiba por que as empresas lançam seus valores financeiros em termos de ações totalmente diluídas pendentes, de modo a dar uma imagem verdadeira de suas posições financeiras.
Qual a diferença entre as ações Classe A e outras ações ordinárias das ações da empresa?
Descobre como uma empresa pode dividir suas ações comuns em várias classes e como essas classes diferem entre si e de ações preferenciais.
Qual é a diferença entre as ações médias ponderadas em circulação e as ações médias ponderadas básicas?
Ações em circulação referem-se a ações atualmente detidas por investidores, incluindo ações detidas pelo público, e ações restritas que são de propriedade de diretores e insiders da empresa. O número de ações em circulação pode mudar em resposta a eventos como a empresa que emite novas ações, recomprando ações existentes e opções de empregado sendo convertidas em ações.