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As melhores estratégias de opções para investir no setor aeroespacial exploram a volatilidade e a propensão do setor para grandes movimentos em uma direção ou outra. O longo estrondo e o estrangulamento longo permitem que os investidores lucrem com um estoque aeroespacial, quer ele aumente ou diminua em valor.

Com um beta de 1,16, o setor aeroespacial, composto por fabricantes de avião e companhias aéreas, é propenso a grandes aumentos de preços quando o mercado está em alta e grandes quedas quando o mercado está para baixo. A sua volatilidade geral é 16% superior à do mercado mais amplo. Os investidores que desejam aproveitar essa volatilidade devem empregar estratégias de opções projetadas para ganhar dinheiro quando o mercado se move, independentemente da direção.

Uma dessas estratégias é a longa distância. Esta estratégia de opções envolve a compra de uma opção de compra e uma opção de venda na mesma segurança. Uma opção de compra é a opção de comprar uma garantia e uma opção de venda para vender uma garantia a um preço pré-estabelecido por uma data futura. Com uma opção de compra, o investidor gera um aumento de preços, pois pode comprar ações com desconto. Com uma opção de venda, ele ganha lucros quando o preço diminui ao vender ações com um prêmio.

O preço pré-estabelecido no qual o valor pode ser comprado ou vendido é chamado de preço de exercício. A data em que o investidor deve comprar ou vender, caso ele opte por fazê-lo, é a data de validade. Em um longo período, o investidor compra uma opção de compra e uma opção de venda em um título, cada um com o mesmo preço de exercício - geralmente o preço atual da operação de segurança - e a data de validade. Cada opção custa um prémio. Se ele deixar uma opção expirar, suas perdas são limitadas ao que pagou pelo prémio.

Os lucros do investidor de longo prazo exercem a opção de compra se o preço aumentar e exercitando a opção de venda se o preço diminuir. Ele perde o prémio que pagou pela opção que ele não exerce. Se o mercado se move o suficiente, no entanto, o lucro da opção que ele exerce mais do que compensa a perda premium do outro.

Uma alternativa para o longo straddle é o estrangulamento longo. Como a longa distância, esta estratégia envolve a compra de uma opção de compra e a opção de venda na mesma segurança. Onde isso difere é que o investidor de longo estrangulamento compra as opções em diferentes preços de exercício. A opção de compra é comprada com um preço de exercício superior ao preço de negociação atual do título e a opção de venda com um preço de exercício menor. Lucrando em um longo estrangulamento, então, exige um movimento de mercado maior em qualquer direção, em comparação com um longo estrondo. O benefício para o estrangulamento longo é que o preço premium para cada opção é menor devido a um movimento de preço que é necessário antes de qualquer opção se tornar valiosa.