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Um gerente de fundos de hedge não necessita necessariamente de uma licença específica para operar um fundo, mas, dependendo do tipo de investimento que o fundo faz, ele pode achar necessário ou pelo menos útil obter certos licenças. Os requisitos legais do estado em que o hedge fund é registrado como uma empresa podem exigir que o gestor do fundo obtenha uma licença da Série 65.

Um hedge fund é um fundo de investimento que geralmente está disponível para um grupo limitado de investidores que atende a determinados requisitos de renda e patrimônio líquido. Os fundos Hedge investem em uma ampla gama de ativos de investimento. Eles podem ser investidos principalmente em ações, títulos, futuros, moedas, outros fundos, como os fundos negociados em bolsa (ETFs), ou mesmo realizar investimentos diretos nas empresas.

Requisitos de Licenciamento para Gerentes de Fundo Hedge

O único requisito de licença universal para um gestor de hedge funds é uma licença comercial normal. Como os gestores de hedge funds não são regulados como corretores, eles geralmente não precisam ter a licença da Série 7 necessária para que os corretores se envolvam em negociação de ações em nome dos clientes. No entanto, uma vez que um gestor de fundos de hedge está na posição de atuar como consultor de investimentos, ele pode ser obrigado a tomar o exame da Série 65 e obter uma licença da Série 65. Os requisitos do estado variam em relação a este ponto, e são leis estaduais que determinam os requisitos de licenciamento para consultores de investimentos que operam nesse estado. Alguns estados simplesmente exigem registro oficial como consultor de investimentos e pagamento de uma taxa de licenciamento, mas a maioria dos estados exige a obtenção de uma licença da Série 65. Além disso, alguns estados estabelecem uma licença da Série 7 como pré-requisito para a obtenção de uma licença da Série 65.

Além disso, se um gestor de fundos de hedge estiver administrando mais de US $ 30 milhões em ativos de investimento, ele deve se registrar como consultor de investimentos a nível federal pela Lei de Conselheiros de Investimento de 1940. Se o O gestor de fundos de hedge está considerando investir em futuros de commodities, o gerente do fundo provavelmente precisa se registrar como um operador de pool de commodities ou um consultor de negociação de commodities com a National Futures Association (NFA), que exige a obtenção da licença da Série 3.