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"Cobertura curta" e "aperto curto" são termos diferentes para descrever uma situação que envolve posições curtas. Um aperto curto é uma situação em que o preço de uma segurança aumenta significativamente, fazendo com que os vendedores curtos fechem suas posições curtas. Por outro lado, a cobertura curta envolve a compra de uma segurança para fechar uma posição curta aberta.

Um aperto curto envolve uma corrida de atividade de compra entre os vendedores curtos devido ao aumento do preço de uma garantia. O aumento no preço da segurança faz com que os vendedores curtos o comprem novamente para fechar suas posições curtas e reservar suas perdas. Esta atividade do mercado causa um aumento adicional no preço da segurança, o que obriga os vendedores mais curtos a cobrir suas posições curtas. Geralmente, os títulos com um alto interesse curto experimentam um aperto curto.

Por exemplo, o interesse curto na empresa GHI é de 50%. Suponha que muitos comerciantes e investidores são baixos de US $ 50 devido a ganhos ruins, e o estoque atualmente está sendo comercializado em US $ 35. No entanto, durante o próximo trimestre, a empresa registra ganhos estelares e duplica em valor para US $ 70. Uma vez que muitos comerciantes são curtos, eles precisam cobrir suas posições curtas para limitar suas perdas; Isso cria pressão de compra sobre o estoque e faz com que o preço aumente para US $ 80.

Contrariamente a um aperto curto, a cobertura curta envolve a compra de uma segurança para cobrir uma posição curta aberta. Para fechar uma posição curta, os comerciantes e os investidores adquirem a mesma quantidade de ações na garantia que vendem. Por exemplo, um comerciante vende 500 ações curtas da ABC em US $ 30 por ação, e o preço da ABC diminui para US $ 10 por ação. O comerciante cobre sua posição curta ao comprar 500 ações da ABC em US $ 10. O comerciante ganha US $ 10.000 ((US $ 30- $ 10) * 500).