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A prevenção de riscos e a redução de risco são duas maneiras de gerenciar o risco. A prevenção de riscos trata da eliminação de qualquer risco de exposição que represente uma perda potencial. A redução de risco trata de reduzir a probabilidade e a gravidade de uma possível perda.

A prevenção de risco não está realizando qualquer atividade que possa arriscar. Por exemplo, suponha que um investidor queira comprar ações em uma empresa de petróleo, mas os preços do petróleo estão caindo significativamente nos últimos meses. Existe um risco político associado à produção de petróleo e risco de crédito associado à empresa petrolífera. Ela avalia os riscos associados à indústria do petróleo e decide evitar a participação na empresa. Isso é conhecido como evitar o risco.

Por um lado, a redução de risco lida com a mitigação de perdas potenciais. Por exemplo, suponha que um investidor seja investido em ações de petróleo. Existe um risco político associado à produção de petróleo, e os estoques possuem um alto nível de risco não sistemático. Ele pode reduzir seu risco, diversificando seu portfólio comprando ações em outras indústrias, como varejo ou companhias aéreas.

Suponha que o investidor diversifique seu portfólio e investe em vários setores do mercado. No entanto, ele atualmente enfrenta um risco sistemático devido a uma crise econômica. O investidor pode reduzir seu risco através de uma cobertura. Por exemplo, o investidor pode proteger suas posições longas e reduzir seu risco comprando opções para suas posições longas. Ele está protegido de uma queda potencial no valor do seu portfólio porque ele pode vender suas ações a um preço predeterminado dentro de um período especificado.

O investidor que evita o risco de perda de quaisquer ganhos potenciais que o estoque de petróleo possa ter. Por outro lado, o investidor que reduz seu risco ainda possui ganhos potenciais. Se o mercado de ações aumentar, suas posições longas irão apreciar em valor. No entanto, se suas posições diminuem de valor, ele é protegido por suas opções de venda.