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A diversificação é um método usado por um investidor para isolar seu portfólio do risco de um único investimento ter sido ruim. Ao espalhar seu dinheiro em uma ampla gama de empresas, setores e tipos de investimentos, um investidor efetivamente evita o colapso ou o declínio de uma única empresa ou setor de erradicar toda a sua poupança. Existem milhares de maneiras, se não mais, de diversificar uma carteira de investimentos; Qual o melhor método depende do indivíduo e do seu estilo de investimento, do apetite pelo crescimento e da tolerância ao risco. Embora nenhum método de diversificação singular seja universalmente aceito como melhor, a maioria dos investidores tradicionais segue uma série de diretrizes gerais para minimizar riscos e maximizar os retornos.

O primeiro passo para a diversificação de um portfólio é identificar uma lista de setores para investir. Setores que seguem o mercado mais amplo e demonstram que a volatilidade média constitui a maioria do portfólio de um investidor tradicional. Uma porcentagem menor inclui setores mais voláteis que oferecem maior crescimento nos mercados de touro, mas mais riscos nos mercados de urso, enquanto uma porcentagem ainda menor é composta por setores de alto risco e de alto risco, como startuts de tecnologia. Da mesma forma, os investidores dedicam um pequeno segmento de portfólio a setores mais estáveis ​​cujos movimentos em qualquer direção são pequenos, independentemente da volatilidade do mercado mais amplo e um segmento menor para setores anticíclicos que mantenham uma relação inversa com o mercado mais amplo - quando o mercado colapsa, esses setores aumentam de valor.

O próximo passo é determinar como cada setor da lista se relaciona com o mercado mais amplo e usar essa informação para estruturar o portfólio. A métrica utilizada pela maioria dos investidores para comparar um setor com o mercado mais amplo é o coeficiente beta. Um beta de 1 indica uma relação perfeita com o mercado mais amplo, uma versão beta mais alta significa mais volatilidade e uma beta menor significa mais estabilidade. Uma beta negativa indica um setor anticíclico que se move inversamente com o mercado mais amplo.

Um portfólio totalmente diversificado usando os critérios acima geralmente se assemelha a uma curva de sino, com um beta de 1 representando o topo do sino. Este é o valor beta em torno do qual a maioria do portfólio - 50 a 60% - é agrupada. Pelo menos metade dos investimentos no portfólio rastreiam o mercado mais amplo. Em cada cola da curva, fica o investimento com coeficientes beta mais altos e mais baixos.

Os investidores costumam jogar com esta metodologia enquanto se mantêm dentro de seu amplo quadro. Um investidor que persegue grandes retornos pode dedicar um pedaço maior a setores de alto crescimento e menos a setores estáveis ​​que não oferecem muito crescimento, mesmo que ele esteja exposto a maiores riscos durante uma recessão ou mercado ostentando.Um investidor mais conservador que procura crescer o seu ninho para aposentadoria com risco mínimo pode fazer o contrário e colocar mais dinheiro em setores com betas entre 0 e 1.