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Em finanças, a análise fundamental concentra-se na estimativa do valor de uma empresa com base nos fatores subjacentes que afetam seus negócios. Fatores qualitativos e quantitativos são ingredientes essenciais na realização de análises fundamentais. As informações quantitativas incluem o crescimento das receitas e dos ganhos, os fluxos de caixa, o capital da empresa e uma variedade de índices calculados com base nas demonstrações financeiras da empresa. As informações qualitativas incluem a competência da administração e a posição competitiva da empresa em sua indústria. A análise qualitativa é uma parte importante da análise fundamental, permitindo que um investidor forme uma narrativa para os negócios da empresa. Primeiro, entenda a empresa lendo seus comunicados de imprensa, limitações anuales de 10-K e 10-Q, notícias da indústria e relatórios de pesquisas do setor.

Com base na informação obtida, avalie a posição e a participação de mercado da empresa em sua indústria. Se a indústria é caracterizada por algumas empresas e tem barreiras significativas à entrada, ela poderá sustentar sua rentabilidade para o futuro previsível. Além disso, considere o ciclo de vida da indústria, uma vez que uma indústria em declínio pode diminuir as perspectivas da empresa. Saiba se a empresa planeja desenvolver novos produtos ou está se expandindo para novos mercados. As empresas dominantes que não ficam à frente da concorrência podem sofrer um valor decrescente.

Em seguida, leia comentários sobre os produtos da empresa para entender sua identidade de marca e resistência à substituição. A superioridade do produto da empresa permite uma vantagem competitiva sustentável, levando a uma margem de lucro defensável. Leia sobre a gestão da empresa e sua credibilidade de fontes independentes. Uma equipe de gerenciamento altamente qualificada e ética é um grande ativo intangível para a empresa.

Para realizar análises quantitativas, os investidores obtêm os relatórios trimestrais e anuais da empresa que contêm demonstrações financeiras e notas anexas. Os objetivos da análise quantitativa são realizar a avaliação da empresa e entender se ela está crescendo e ganhando lucros, tem uma posição financeira forte e tem sinais de fraude potencial.

Para avaliar as atividades mais recentes da empresa, os valores financeiros são calculados para os quatro trimestres fiscais mais recentes, ou em 12 meses. Primeiro, avalie se a empresa é rentável e tem um crescimento consistente em seus ganhos e receitas. Se houver déficits de ganhos ou receita e receita, examine minuciosamente os motivos fornecidos pela administração. Sinais de fraca receita e crescimento de lucros podem apontar para possíveis problemas no negócio.

Outro passo importante na análise quantitativa é calcular os índices que ajudam a avaliar a rentabilidade e a saúde financeira da empresa.Os índices de cálculo, como o retorno sobre o patrimônio líquido, o retorno sobre os ativos e o retorno sobre o capital, revelam se a empresa obtém retorno significativo sobre seus recursos. Se os índices de retorno diminuírem ao longo do tempo, isso poderia apontar para um problema com a capacidade da empresa de investir em projetos lucrativos. Considere também analisar a demonstração dos fluxos de caixa e avaliar se a empresa gera dinheiro positivo e suficiente de suas operações para atender às suas necessidades de investimento e financiamento.

Avalie o risco financeiro da empresa calculando os índices, como o índice atual, o índice rápido, o índice de rotatividade para as contas do balanço, os índices de cobertura de juros e os índices de endividamento. Esses índices ajudam os investidores a entender a alavancagem e a capacidade da empresa de cumprir suas obrigações, coletar fundos de seus clientes e gerenciar efetivamente seus níveis de estoque. Esses índices também são úteis para descobrir quaisquer bandeiras vermelhas associadas a atividades fraudulentas.