a:

Os fundos de data-alvo têm dois tipos de taxas. O primeiro tipo de taxa é pago à empresa que administra o fundo e seleciona os investimentos subjacentes. O segundo tipo de taxa é pago aos gerentes dos próprios investimentos subjacentes. Por exemplo, a maioria das empresas de fundos mútuos, como a American Funds, empregam um gerente que é responsável por alocar um fundo de data-alvo em uma carteira de ações e fundos de títulos individuais. No entanto, cada fundo de ações e títulos também é gerenciado de forma independente. Embora existam basicamente dois tipos de taxas pagas, o investidor só vê uma taxa agregada em seu extrato, muitas vezes chamado de "taxas e despesas de fundos adquiridos".

Taxas para fundos de data-alvo que caíram

Devido à natureza competitiva do mercado de fundos de data-alvo, a partir de 2015, as taxas caíram anualmente por quase uma década. Essa tendência tem sido particularmente exacerbada devido à nova prevalência de fundos de data-alvo dentro dos planos da empresa 401 (k), e por causa do corte de custos implacável por empresas como a Vanguard que usam fundos de índice em vez de gerentes ativos.

Embora os fundos de data-alvo efetivamente cobram dois tipos de taxas, a taxa total que os investidores pagam é geralmente muito menor do que a taxa líquida que eles pagam se empregam um consultor financeiro e também pagam as taxas individuais do fundo . O fundo da data-alvo 2050 da Vanguard, por exemplo, cobra apenas 0,18% para os investidores. Particularmente dentro dos planos da empresa 401 (k), as taxas de fundos de data-alvo podem ser ainda menores do que as oferecidas a investidores individuais porque os provedores de fundos são muito atraídos pelas potenciais economias de escala.