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Ao negociar contratos de derivativos para opções, um comprador ou detentor pode ter que receber a entrega do ativo subjacente se o comprador exercer o derivativo. Se o derivativo for um contrato futuro ou a prazo, uma das partes leva a entrega do ativo subjacente na data de liquidação. Os títulos derivativos são instrumentos financeiros nos quais os valores dependem do ativo subjacente. No mercado de derivativos, existem compradores e vendedores. O comprador é longo o contrato de derivativos e leva a entrega do bem e paga o vendedor. O vendedor é curto no contrato de derivativos e é obrigado a entregar o ativo subjacente.

Por exemplo, uma opção de compra de ações pode exigir que o comprador ou o detentor adotem a entrega do estoque subjacente, dependendo do valor da opção ou se a opção for exercida. Uma opção de compra de ações dá o direito de comprar ou vender 100 ações de uma determinada ação a um preço de exercício predeterminado antes da data de validade da opção. Assuma que um comerciante tenha um contrato de opção de compra no estoque ABC. O contrato de opção de compra tem um preço de exercício de US $ 50 e o estoque ABC está atualmente sendo comercializado em US $ 55. O comerciante decide exercer seu direito de comprar 100 ações da ação em US $ 50 por ação. Portanto, o comerciante deve receber a entrega de 100 ações da ABC.

Da mesma forma, assumir que um comerciante comprou um contrato de futuros de ouro, que estipula que o titular deve comprar 100 onças troy de ouro na data de liquidação. A posição curta fornece o ouro e a posição longa paga pelo ouro. Assuma que o contrato de futuros especifica que o ouro deve ser entregue em US $ 1, 200 por onça troceada de ouro em 19 de junho de 2015. Se o comerciante tiver o contrato até a data de liquidação, ele deve receber 100 onças troy de ouro e pagar US $ 120, 000, ou $ 1, 200 * 100, para o ouro.