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A diversificação da carteira é uma necessidade para a maioria dos investidores; Ele fornece uma maneira inteligente de espalhar o risco associado a uma variedade de classes de ativos. Isso permite uma maior consistência no desempenho da alocação total e oferece aos investidores alguma proteção contra desvantagem durante mercados voláteis. As commodities em diversas formas estão se tornando mais atraentes para os investidores que buscam a diversificação com classes alternativas de ativos, já que essas opções de investimento não estão diretamente correlacionadas com investimentos mais convencionais e títulos. Embora os metais preciosos sejam o investimento mais comum sob o guarda-chuva de commodities, os metais básicos ganharam força para alguns investidores nos últimos anos.

O que são os metais comuns?

Os investimentos em commodities na categoria de metais comuns incluem materiais utilizados em operações comerciais industriais, como chumbo, alumínio, cobre, zinco, níquel e aço. A demanda por esses materiais leva seu valor global aos investidores e é impulsionada por aumentos ou declínios na economia global. Ao contrário dos metais preciosos, os metais comuns estão em demanda muito maior em países que ainda não se desenvolveram completamente ou aqueles que estão reconstruindo suas infraestruturas. Isso proporciona uma oportunidade única para os investidores que adotam metais básicos para sua alocação de ativos para obter exposição a uma ampla gama de economias globais às quais eles de outra forma não podem ter acesso lucrativo.

Por que os metais comuns?

Um dos maiores sorteios para o investimento em metais básicos é o baixo preço subjacente dos metais industriais em comparação com metais preciosos, como ouro ou prata. Materiais como alumínio, zinco, chumbo e aço são muito mais comuns do que metais preciosos e são encontrados em todos os cantos do mundo. A mineração para metais básicos é feita em uma escala maior do que a mineração de metais preciosos devido à sua disponibilidade generalizada, bem como a necessidade consistente no setor industrial. Por isso, a mineração nesta área custa menos que a atividade de extração de commodities semelhantes e fornece às empresas de metal base uma maior oportunidade para lucros elevados. Esses fatores reduzem o preço dos metais básicos, muito abaixo do preço dos metais preciosos.

Como investir em metais comuns

O investimento em metais comuns difere dos metais preciosos, na medida em que os investidores não possuem o material subjacente nem podem investir diretamente em um índice. Em vez disso, o investimento em metais comuns envolve a compra de uma nota negociada em bolsa (ETN) que é constituída por contratos de futuros para materiais específicos. Um metal base ETN rastreia um índice de cobre, níquel, zinco ou estanho e detém menos responsabilidade tributária para os investidores do que os fundos negociados em bolsa de metais preciosos (ETFs).Os investidores também podem obter acesso a ações em empresas de mineração de metais comuns por meio de um ETF focalizado, embora existam poucas grandes empresas que se concentrem exclusivamente nessas commodities. Finalmente, alguns fundos mútuos estão disponíveis para investidores que buscam investimentos em metais comuns, mas as altas taxas e um baixo nível de eficiência fiscal devido à atividade de gerenciamento de fundos podem reduzir drasticamente os retornos.

Os metais comuns apresentam uma oportunidade para os investidores diversificar suas carteiras através de uma classe de ativos que não está diretamente correlacionada com outras classes de investimento e que detém menos risco do que outras commodities. Como os metais comuns estão sempre em demanda e têm preços relativamente baixos em comparação com metais preciosos, os investidores podem utilizar essa classe de ativos em um esforço para equilibrar outras posições de investimento.