Embora o conceito de carteira de aposentadoria ideal seja um pouco relativo, muitos planejadores financeiros definirão isso em termos do que é capaz de fazer. Um plano "ideal" neste sentido é aquele que atenderia as necessidades financeiras dos aposentados até a morte.

Mas a forma como os fundos reais são alocados para conseguir isso pode variar substancialmente dependendo de uma série de fatores. A maioria das carteiras ideais terão pelo menos alguma medida das seguintes características.

Componente de crescimento

Os planos de aposentadoria são projetados para crescer em longos períodos de tempo, e os instrumentos de crescimento, como ações e imóveis, geralmente formam o núcleo das carteiras de aposentadoria mais bem-sucedidas, pelo menos quando são na fase de crescimento. É de vital importância ter pelo menos uma parte da sua economia de aposentadoria crescendo mais rapidamente do que a taxa de inflação porque isso permite que você aumente seu poder aquisitivo ao longo do tempo.

Os dados da Ibbotson Associates mostram claramente que os estoques publicaram, de longe, os melhores retornos de qualquer classe de ativos ao longo do tempo. Desde 1926, os estoques atingiram a média de cerca de 10% de crescimento por ano, enquanto os títulos cresceram apenas a metade dessa taxa e o caixa registrou cerca de 4% de crescimento por ano.

Por esta razão, mesmo as carteiras de aposentadoria que são amplamente orientadas para a preservação do capital e a geração de renda, muitas vezes manterão uma pequena porcentagem das participações em ações, a fim de proporcionar uma cobertura contra a inflação. (Para mais, veja: Introdução ao crescimento Investing .)

Diversidade adequada

Esta característica terá uma forma um pouco diferente ao longo do tempo, já que o proprietário ou o participante do plano se aproxima da idade da aposentadoria.

Os economistas em seus vinte anos só precisam diversificar suas carteiras entre diferentes tipos de ações, como ações e fundos grandes, médias e pequenas e, talvez, imóveis.

Aqueles em seus 40s e 50s provavelmente precisam começar a mover algumas de suas participações em setores mais conservadores, como títulos corporativos, ofertas de ações preferenciais e outros instrumentos moderados que ainda podem gerar retornos competitivos com menos risco que as ações puras.

Os investimentos alternativos, como metais preciosos, derivados, arrendamentos de petróleo e gás e outros ativos não correlacionados, também podem reduzir a volatilidade geral de uma carteira e ajudar a gerar melhores ganhos durante períodos em que as classes de ativos tradicionais podem estar estagnando.

Uma carteira de aposentadoria ideal também não dependerá muito das ações da empresa que sejam compradas dentro ou fora do plano de compra de ações do 401 (k) do participante ou outro. Uma queda substancial no valor dessas ações pode alterar drasticamente o plano de aposentadoria do empregado se constituir uma porcentagem substancial da poupança geral de aposentadoria do empregado.(Para mais, veja: A Importância da Diversificação .)

Segurança Adequada

Os investidores que estão na idade da aposentadoria ou perto dela precisam se concentrar mais na preservação do capital e na renda do que no crescimento. Isso significa que instrumentos como certificados de depósito (CD), títulos de tesouraria e anuidades fixas e indexadas podem ser apropriados para aqueles que precisam de uma garantia de principal ou renda.

No entanto, a maioria das carteiras de aposentadoria ideais não serão investidas exclusivamente em instrumentos garantidos até que o investidor tenha alcançado seus anos oitenta ou noventa. Uma carteira de aposentadoria ideal levará em conta o risco de retirada do investidor, que mede quanto tempo levará um investidor a recuperar de uma grande perda no portfólio. (Para mais, veja: Qual é a sua tolerância ao risco? )

Gestão ativa e passiva

Os investidores hoje têm mais opções do que nunca quando se trata de quem pode gerenciar seu dinheiro. Muitos planejadores recomendam exclusivamente portfólios de fundos indexados que são gerenciados passivamente, enquanto outros oferecem carteiras gerenciadas ativamente, que podem exibir retornos superiores aos dos mercados mais amplos com menor volatilidade.

Os conselheiros de Robo também chegaram à cena que podem alocar e gerenciar portfólios de acordo com algoritmos predefinidos que são desencadeados pela atividade do mercado. Esses consultores automatizados geralmente também cobram muito menos do que os gerentes humanos, embora sua incapacidade de se desviar substancialmente de seus programas possa ser desvantajosa em alguns casos e os padrões comerciais que eles usam geralmente são menos sofisticados do que os empregados por sua competição humana. (Para mais, veja: Gerenciamento passivo versus gerenciamento ativo .)

A linha inferior

Conceitualmente falando, a maioria das pessoas definirá um portfólio de aposentadoria "ideal" como aquele que permitirá que o aposentado viva em conforto relativo e providencia qualquer despesa que surgir ao longo do caminho. Claro, as carteiras de aposentadoria "reais" ideais sempre contêm o equilíbrio adequado de crescimento, renda e preservação do capital.

Mas a importância de cada uma dessas características é sempre baseada no investidor individual e sua tolerância ao risco, objetivos de investimento e horizonte temporal.

Em geral, a maioria dos jovens poupadores de aposentadoria concentrarão suas carteiras, principalmente ou completamente, no crescimento até atingir a idade média, momento em que seus objetivos podem começar a mudar para renda e menor risco. Mas diferentes investidores também têm diferentes tolerâncias de risco e aqueles que pretendem trabalhar até uma idade posterior podem estar dispostos a assumir maiores riscos com seu dinheiro.

O portfólio ideal para um determinado investidor é, portanto, sempre dependente em última análise dessa pessoa e do que eles estão dispostos a fazer para alcançar seus objetivos. (Para mais informações, veja: Ativos para seu portfólio de aposentadoria .)