Em qualquer transação entre um comprador e vendedor, o preço inicial pago em troca de um produto ou serviço será qualificado como base de custos.

Quando se trata de valores mobiliários e ativos financeiros relacionados, determinar a base do custo inicial para apenas uma compra inicial é muito direta. No entanto, como é geralmente o caso de investir, pode haver aquisições e vendas subsequentes à medida que um investidor toma decisões para implementar estratégias de negociação específicas e maximizar o potencial de lucro para impactar um portfólio global. Jogue em uma série de outras questões que podem afetar a base de custos, e a questão de calcular com precisão para registros pessoais e fins fiscais pode ser mais complicada.

O que é Cost Basis?

A base de custo começa como o valor original de um ativo para fins fiscais, que é inicialmente o primeiro preço de compra. À medida que o tempo avança, esta base de custos será ajustada para desenvolvimentos financeiros e corporativos, como divisão de ações, dividendos e distribuições de retorno de capital. O último é comum com certos investimentos, tais como Master Limited Partnerships (MLPs).

A base de custo é usada para determinar a taxa de imposto sobre os ganhos de capital, que é igual à diferença entre a base de custo do ativo e o valor de mercado atual. Claro, essa taxa é desencadeada quando um ativo é vendido ou o ganho ou perda é realizado. A base de tributação ainda é válida para ganhos ou perdas não realizados, quando uma garantia é realizada, mas não foi oficialmente vendida, mas as autoridades tributárias exigirão a determinação da taxa de ganhos de capital, que pode ser de curto prazo ou longo prazo. Isso também é conhecido como "base tributária" e será abordado com mais detalhes abaixo.

Como é calculado?

Mais uma vez, a base de custo de qualquer investimento é igual ao preço de compra original de um ativo. Todo investimento começará com esse status e, se acabar sendo a única compra, determinar o custo é tão simples quanto manter um registro sobre o preço de compra original. Observe que é permitido incluir o custo de um comércio, como uma comissão de comércio de ações. Isso também pode ser usado para reduzir o preço final de vendas.

Uma vez que as compras subsequentes são feitas, é necessário rastrear cada data e valor de compra e valor Para efeitos fiscais, o método utilizado pelo Internal Revenue Service (IRS) é o primeiro a entrar, primeiro a sair ou o FIFO para aqueles que estão familiarizados com o método de rastreamento de estoque para empresas. Em outras palavras, quando uma venda é feita, a base do custo a compra original seria usada pela primeira vez e seguiria uma progressão através do histórico de compras. Suponhamos que Lawrence comprou 100 ações da XYZ por US $ 20 / ação em junho e depois faz uma compra adicional de 50 ações XYZ em setembro por US $ 15 / ação. Se ele vendeu 120 ações, sua base de custo usando o método FIFO seria (100 x $ 20 / ação) + (20 x $ 15 / ação) = $ 2, 300.

O método do custo médio também pode ser aplicável e simplesmente representa o valor total em dólares das ações compradas dividido pelo número total de ações compradas. Se Lawrence vendesse 120 ações, sua base de custo médio seria de 120 x [(100 x $ 20 / ação) + (50 x $ 15 / ação)] / 150 = $ 2, 200.

Publicações do IRS, como publicação 550, podem ajudar um investidor a aprender qual método é aplicável para determinados valores mobiliários. Caso contrário, um contador pode ajudar a determinar o melhor curso de ação. Existem também diferenças entre os valores mobiliários, mas o conceito básico do que o preço de compra se aplica. A maioria dos exemplos cobre os estoques. As obrigações são um tanto únicas na medida em que o preço de compra acima ou abaixo do par deve ser amortizado até o vencimento. Para os fundos de investimento, os ganhos devem ser pagos anualmente aos acionistas, o que desencadeia um evento tributável em contas tributáveis ​​(não qualificadas). Todos os valores serão acompanhados por um custodiante ou a orientação será fornecida pela empresa de fundos mútuos.

Por que a base de custo é importante?

A necessidade de rastrear a base de custo de um investimento é necessária principalmente para fins fiscais. Sem este requisito, há um caso sólido a ser feito de que a maioria dos investidores não se importaria de manter registros tão detalhados. E porque os impostos sobre os ganhos de capital podem ser tão altos quanto as taxas de renda ordinária (no caso da taxa de imposto sobre os ganhos de capital de curto prazo), vale a pena minimizá-los se possível. A retenção de uma garantia por mais de um ano significará que qualquer ganho de capital é qualificado para o status de longo prazo, que é muito menor do que as taxas de renda ordinárias e as quedas com base nos níveis de renda.

Além do requisito do IRS para reportar ganhos de capital, é importante saber como um investimento se realizou ao longo do tempo. Investidores inteligentes sabem o que pagaram por uma segurança e quanto de impostos eles terão que pagar se a venderem. O acompanhamento de ganhos e perdas ao longo do tempo também serve como um scorecard para um investidor e permite que ele ou ela saiba se as estratégias de negociação acabam sendo simplesmente lucrativas ou lucrativas ao longo do tempo. Uma série de perdas constantes podem indicar a necessidade de reavaliar a estratégia de investimento.

Exemplos mais complicados

O cálculo da base de custos é muito mais complicado como resultado de ações corporativas. Esta categoria inclui itens como ajuste para divisão de ações e contabilização de dividendos especiais, distribuições de capital, bem como atividades de fusão e aquisição e spinoffs corporativos. Uma divisão de ações, como uma divisão de duas por uma onde uma empresa emite uma participação adicional por cada ação que um investidor possui, não altera a base do custo total. Mas isso significa que o custo por ação é dividido por dois, ou o que a relação de troca de ações acaba sendo.

De acordo com a CCH Capital Changes, uma autoridade líder em ajudar o IRS e os investidores a rastrear a base de custos para ações corporativas, existem mais de 1 milhão de atividades de ação corporativa a cada ano. Determinar o impacto das ações corporativas não é excessivamente complicado, mas pode exigir habilidades de pesquisa, como localizar um manual CCH de uma biblioteca local ou dirigir-se ao site de relações com investidores do site da empresa.Essas fontes geralmente fornecem muitos detalhes sobre atividades de M & A ou spinoffs.

Quando uma empresa que possui é adquirida por outra empresa, a empresa adquirente emitirá estoque, dinheiro ou uma combinação de ambos para concluir a compra. Pagamentos por dinheiro resultará em ter que realizar uma parcela de um ganho e pagar impostos sobre ele. A emissão de ações provavelmente manterá ganhos ou perdas de capital não realizados, mas será necessário rastrear o novo custo. As empresas fornecem orientação sobre as porcentagens e avarias. Este também é o caso quando uma empresa gira uma divisão em sua própria nova empresa. Alguns dos custos tributários irão com a nova empresa, e será necessário que o investidor determine a porcentagem, que a empresa fornecerá.

Quando se trata de valores mobiliários que foram herdados de um membro da família ou outro indivíduo que faleceu, a base do custo muda para quando o indivíduo passou. O ganho (ou perda, que pode acontecer no caso de um mercado descendente) também se qualifica automaticamente como um ganho de longo prazo. Em termos de títulos oferecidos por outro indivíduo para você, a base de imposto original permanece com a segurança. A única exceção é se a base do custo estiver em um status de perda quando ocorre o presente. Se for esse o caso, o custo fiscal pode ser reduzido.

Como mantê-lo simples

Vários métodos podem ajudar a minimizar a papelada eo tempo necessário para rastrear a base de custos. As empresas oferecem planos de reinvestimento de dividendos (DRIPs) que permitem que dividendos sejam usados ​​para comprar ações adicionais na empresa. Se possível, mantenha esses programas em uma conta qualificada onde os ganhos e perdas de capital não precisam ser rastreados. Cada nova compra de DRIP resulta em um novo lote de imposto. O mesmo acontece com os programas de reinvestimento automático, como investir US $ 1 000 por mês em uma conta corrente. Novas compras sempre significam novos lotes de impostos.

Manter bons registros também pode ajudar a simplificar assuntos. Os grandes corretores e guardiões devem acompanhar os custos e manter tudo eletronicamente para que os investidores acessem. Os investidores também podem usar o Excel em casa e manter cópias impressas das confirmações de comércio, que podem atrasar muitos anos até a data de compra original.

Bottom Line

O conceito de base de custo é basicamente direto, mas pode se tornar complicado de várias maneiras. A base de custos de acompanhamento é necessária para fins fiscais, mas também é necessária para ajudar a rastrear e determinar o sucesso do investimento. A chave para o sucesso quando se trata de seguir a base de custos é manter bons registros e simplificar a estratégia de investimentos sempre que possível.