Os investidores compram ações por um dos principais motivos: ganhar dinheiro. Para saber se um investimento forneceu esses ganhos desejados, os investidores precisam acompanhar o desempenho do portfólio. Compreender a base de custos totais, bem como cumprir a implementação de mudanças recentes na legislação tributária, é fundamental para saber se um investimento é frutuoso, o que coloca o ônus de relatórios de base de custos precisos sobre os investidores.

Embora as empresas de corretagem sejam obrigadas a denunciar o preço pago pelos títulos tributáveis ​​ao IRS, para alguns títulos, como os detidos por um longo período de tempo ou aqueles transferidos de outra empresa de corretagem, o histórico A base de custos terá que ser fornecida pelo investidor. O preço de compra inicial é apenas uma parte do custo total de um investimento.

O custo do capital é o custo total para um investidor; Este montante inclui o preço de compra por ação mais os dividendos e comissões reinvestidos. A base de custos de equivalência patrimonial não é apenas necessária para determinar quanto, se houver, os impostos precisam ser pagos em um investimento, mas é crítico no rastreamento de ganhos ou perdas em um investimento para tomar decisões de compra ou venda informadas.

Dividendos
Os cálculos diretos da base do custo patrimonial para um estoque não dividendo são simples: preço de compra por ação mais taxas por ação. No entanto, na maioria das vezes, outros insumos também precisam ser considerados, como dividendos reinvestidos, divisões de ações, fusões ou até mesmo falidos.

Os dividendos de reinvestimento aumentam a base do custo de uma ação porque os dividendos são usados ​​para comprar mais ações. Por exemplo, se um investidor comprou 10 ações da empresa ABC por US $ 1000 mais uma taxa de negociação de US $ 10 e recebeu dividendos de US $ 200 no primeiro ano e US $ 400 no segundo ano, a base do custo seria de US $ 1610. Se ele ou ela então vendeu o estoque no ano três por US $ 2000, o lucro tributável seria de US $ 390.

Uma das razões pelas quais os investidores precisam incluir dividendos reinvestidos é porque os dividendos são tributados no ano recebido e se eles não estão incluídos na base do custo, o investidor pagará os impostos sobre eles duas vezes. Por exemplo, no exemplo acima, se os dividendos fossem excluídos, a base do custo seria de US $ 1010 e o lucro tributável seria de US $ 990.

Ações corporativas
As ações corporativas tendem a impactar os cálculos baseados em custos. Fusões de divisas, falências e estoque são ações corporativas comuns. Quando uma empresa se funde com outra, os investidores podem receber ações da nova empresa de forma semelhante ou além do número de ações anteriormente detidas. Se o número de ações for o mesmo, a base do custo não será alterada, mas se o número de ações mudar, então a base do custo deve ser alterada.

Por exemplo, se a empresa XYZ compra a empresa ABC e emite duas ações por cada ação anteriormente detida, então o investidor referido no exemplo anterior possui agora 20 ações da empresa XYZ.As empresas precisam arquivar o Formulário S-4 com a SEC, que descreve o acordo de fusão e ajuda os investidores a determinar a nova base de custos.

As situações de falência são ainda mais complicadas. Quando as empresas declaram falência, o impacto nas ações varia. Declarar falência nem sempre indica que as ações são inúteis. Se uma empresa declara o Capítulo 7, a empresa deixa de existir e as ações não valem nada; mas se uma empresa declara o Capítulo 11, então o estoque ainda pode negociar em uma troca ou no balcão (OTC) e ainda conservar algum valor. Portanto, os cálculos de base do custo inicial se aplicam.

No entanto, se o detentor de títulos de uma empresa emergente do Capítulo 11 receber ações ordinárias em troca de alguns títulos antes de declarar falência, a base de custos é mais complicada. A base de custos normalmente seria considerada o valor justo de mercado das ações ordinárias na data efetiva; Esse valor está estabelecido nos planos de emergência do Capítulo 11.

Felizmente, nem todas as ações corporativas complicam os cálculos de base de custos; declarar uma divisão de ações é uma dessas ações. Por exemplo, se uma empresa declara uma divisão de 2 por 1, em vez de possuir 10 ações da empresa ABC, um investidor teria 20 ações. No entanto, o custo inicial de US $ 1000 permanece o mesmo, então as 20 ações teriam um preço de US $ 50 por ação e não $ 100.

Stockes e presentes herdados
Além das ações corporativas, outras situações podem afetar a base do custo; uma dessas situações está recebendo um presente ou herança de estoque. Calcular a base de custos para o estoque herdado é muito mais fácil do que em um presente. A base de custos por herança torna-se o preço médio na data da morte do benfeitor. Por outro lado, o estoque superdotado é complicado. Se um investidor vende o estoque, a base de custos torna-se o preço de compra na data em que o comprador comprou a ação, a menos que o preço seja menor na data do presente.

Compras Múltiplas
Uma razão para o rastreamento da base do custo do patrimônio líquido é para relatórios tributários, porque manter uma contabilidade precisa da base de custo ajuda a decidir quando vender ações para fins fiscais. Além disso, os investidores podem escolher, antes de vender ações, o método contábil que eles gostariam de usar para calcular o ganho ou perda. Simplesmente dito, um investidor pode escolher as ações que ele ou ela gostaria de vender se ele ou ela comprou ações em momentos diferentes.

Por exemplo, um investidor comprou ações da empresa ABC em três datas diferentes a preços diferentes: 10 ações de US $ 100 / ação em fevereiro, 30 ações de $ 120 / ação em agosto e 15 ações de $ 150 / ação em novembro. Se ele ou ela vende uma parte de suas 55 ações, a base de custo que ele ou ela decide usar para fins fiscais pode depender da incidência fiscal da venda. Existem três métodos tipicamente usados: FIFO (primeiro em primeiro lugar), LIFO (último em primeiro fora) ou a média.

Digamos que o investidor vendeu 20 ações. Com FIFO, a base de custo será registrada como (10 ações x $ 100 / ação) + (10 ações x $ 120 / ação) = $ 2200. Com a LIFO, a base de custos para 20 ações será traduzida como (15 ações x $ 150 / ação) + (5 ações x $ 120 / ação) = $ 2850.A base do custo médio apenas leva em conta o preço médio das compras, que neste caso seria de 20 ações x [($ 100 x 10 + $ 120 x 30 + $ 150 x 15)] / 55 = $ 2490.

O método escolhido deve ser o mais benéfico para a situação fiscal do investidor. Se o investidor não escolher um método, FIFO é o padrão.

Recursos disponíveis
A maneira mais fácil de rastrear e calcular a base de custos é através de firmas de corretagem. Se um investidor possui uma conta de corretagem on-line ou tradicional, as empresas possuem sistemas muito sofisticados que mantêm registros de transações e ações corporativas relacionadas a ações. No entanto, é sempre sábio que os investidores mantenham seus próprios registros por auto-rastreamento para garantir a precisão dos relatórios da empresa de corretagem. O auto-rastreamento também aliviará quaisquer problemas futuros se os investidores mudarem as empresas, o estoque de presentes ou deixarem os estoques como herança.

Para as ações que foram realizadas ao longo de muitos anos fora de uma corretora, os investidores podem precisar pesquisar os preços históricos para calcular a base de custos. Os preços históricos podem ser facilmente encontrados na internet através de sites como o Yahoo finance ou os EUA hoje. Para os investidores que se auto-rastreiam ações, software financeiro como o Quicken da Intuit ou o Microsoft Money, ou simplesmente usando uma planilha como o Microsoft Excel, pode ser usado para organizar os dados. Por fim, sites como GainsKeeper ou Netbasis estão disponíveis para fornecer base de custos e outros serviços de relatórios para investidores. Todos esses recursos tornam o rastreamento e manutenção de registros precisos mais simplificados.

A linha inferior
A base de custo de capital é importante para os investidores calcularem e rastrearem quando gerenciam uma carteira e para relatórios de impostos. Calculando a base do custo de equidade geralmente é mais complicado do que somar o preço de compra com taxas. O acompanhamento contínuo das ações corporativas é importante para garantir que os investidores entendam o perfil de ganho / perda de uma posição de estoque, bem como assegurando que os ganhos / perdas de capital sejam relatados com precisão. Embora as empresas de corretagem tendem a rastrear e denunciar essas informações ao IRS, há situações em que as empresas de corretagem não possuem a informação, como no caso de um estoque superdotado, de modo a entender como a base do custo de equidade funciona ajudará os investidores a determiná-lo adequadamente. Além das empresas de corretagem, existem muitos outros recursos on-line disponíveis para ajudar a manter uma base precisa.