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O setor bancário desempenha um importante papel intermediário ao canalizar fundos disponíveis para usos produtivos na economia através de empréstimos e atividades de empréstimos. A atividade econômica dos bancos tende a flutuar com o ciclo de crédito da economia; Aumentos na regulamentação dos bancos na sequência da crise financeira de 2009 influenciaram em grande medida a taxa de crescimento anual média do setor bancário. Os investidores de sentido único avaliam o setor bancário observando as taxas médias de crescimento anual da receita líquida e do lucro por ação (EPS) em um determinado horizonte temporal. Em junho de 2015, a taxa média de crescimento anual nos últimos cinco anos para a receita líquida dos bancos foi de 14%, enquanto a taxa de crescimento anual no EPS foi de 22,5%.

Regulamento

Desde 2009, o setor bancário testemunhou uma regulamentação cada vez mais difícil dos bancos centrais de todo o mundo. Em particular, foi estabelecido um novo quadro regulatório global denominado Basileia III, exigindo que os bancos mantenham a adequação de capital, realizem testes anuais de estresse e avaliem os riscos de liquidez do mercado. Basileia III introduziu requisitos mais elevados para os índices de adequação de capital, como os índices de Nível 1 e Nível 2, e os índices de alavancagem aumentados. A maioria dos bancos centrais dos países desenvolvidos deverá exigir que seus bancos cumpram a Basileia III até 2018.

Regulação e Crescimento

À medida que a regulação aumenta, os bancos são obrigados a reservar maiores e mais montantes de capital em caso de situação de estresse, como um banco ou perda de liquidez. Tais desenvolvimentos tornam os bancos mais estáveis, mas à custa de menor crescimento e rentabilidade, à medida que os custos de conformidade dos bancos aumentam ano após ano.