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Quando você revisa o balanço patrimonial ou demonstrativo de resultados de uma empresa, você enfrenta uma quebra do fluxo de caixa. Ostentemente, o fluxo de caixa é a diferença entre a quantidade de dinheiro gerada em relação ao quanto é gasto em operações. No entanto, nem sempre é tão direto. As empresas estão plenamente conscientes de que os investidores e credores estão monitorando suas declarações de fluxo de caixa. Os contadores às vezes manipulam o fluxo de caixa para que ele pareça maior do que deveria. Um alto fluxo de caixa é um sinal de saúde financeira. Um melhor fluxo de caixa pode resultar em classificações mais altas e taxas de juros mais baixas. As empresas muitas vezes financiam suas operações ao aumentar o capital próprio ou através da dívida e é extremamente útil para apresentar uma empresa saudável. Estudar o fluxo de caixa de uma empresa sob sua entrada no fluxo de caixa operacional. Esta é a demonstração do fluxo de caixa, que é apresentada após a demonstração do resultado e o balanço patrimonial. O fluxo de caixa operacional pode ser distorcido de várias maneiras diferentes.

Alterando Contas Pagáveis ​​

Os contadores devem determinar quando reconhecer pagamentos feitos pela empresa, que estão registrados em contas a pagar. Suponha que uma empresa escreva um cheque e não deduza esse montante devido antes que o cheque seja realmente depositado, permitindo que os fundos sejam reportados em vez do fluxo de caixa operacional como o dinheiro disponível. Outra técnica que uma empresa pode usar envolve o pagamento de descobertos. Os princípios contábeis geralmente aceitos permitem que os descobertos sejam adicionados às contas a pagar e, em seguida, combinados com o fluxo de caixa operacional, tornando-o maior do que deveria.

Uso incorreto Cash

As empresas às vezes geram receitas de operações que não estão relacionadas à atividade comercial normal, como a negociação no mercado de valores mobiliários. Estes são geralmente investimentos de curto prazo e não têm nada a ver com a força do modelo principal do negócio. Se a empresa adiciona esses fundos ao seu fluxo de caixa normal, ele dá a impressão de que ele gera regularmente mais recebíveis através de suas operações padrão do que realmente faz.

Acelerar cobrança de contas a receber / atraso de despesas acumuladas ou contas a pagar

As contas de capital de giro são mais diretamente responsáveis ​​pelo relatório de fluxo de caixa. As contas a receber aumentam o fluxo de caixa, enquanto as contas a pagar diminuem o fluxo de caixa. Uma empresa poderia inflar artificialmente seu fluxo de caixa, acelerando o reconhecimento de fundos e atrasando o reconhecimento dos fundos deixando até o próximo período. Isso é semelhante ao atraso no reconhecimento de cheques escritos. Estas são apenas correcções a curto prazo; Ao acelerar os recebíveis para o período atual, a empresa está realmente reduzindo-os para o próximo período.

Contas de venda Recebíveis

As empresas podem securitizar seus recebíveis, o que significa que eles vendem seus recebíveis pendentes (dinheiro que é quase certo para entrar, mas ainda não) para outra empresa por um montante fixo, o que encurta o período de tempo que os recebíveis estão em circulação. Isso infla os valores do fluxo de caixa operacional por um curto período de tempo. Um método de lidar com o engano de contabilidade potencial é analisando o fluxo de caixa gratuito (FCF). O FCF é calculado como o fluxo de caixa operacional menos as despesas de capital, o que revela quanto o fluxo de caixa está realmente em mãos versus quanto é relatado. Isso não é infalível, mas é uma medida alternativa popular.