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Em linguagem financeira, o termo "não sistemático" simplesmente se refere a uma qualidade que geralmente não é compartilhada entre muitas oportunidades de investimento. A interpretação mais restrita de um risco não sistemático é um risco exclusivo da operação de uma empresa individual. Exemplos disso podem incluir riscos de gerenciamento, riscos de localização e riscos de sucessão.

Não é necessariamente verdade que riscos não sistemáticos ocorrem uma empresa por vez; por exemplo, um gerente terrível só pode afetar diretamente o estoque de uma empresa, mas os estoques de muitas empresas podem sofrer simultaneamente o risco não sistemático de uma má gestão.

Pode ser assim que os riscos não sistemáticos são identificados de forma suficientemente ampla para se candidatar a diversos negócios ao mesmo tempo. O importante é que um risco não sistemático não seja inerente a todas as garantias ou pelo menos não uma grande maioria de títulos. Além disso, os investidores devem ser capazes de diversificar riscos não sistemáticos, estrategicamente visando uma ampla gama de participações em suas respectivas carteiras.

Outra maneira de identificar riscos não sistemáticos é comparar a instância específica de um risco com o mercado ou a indústria em geral. Se houver pouca ou nenhuma correlação substancial, o risco provavelmente não será sistemático.

Riscos comuns não-sistemáticos - Empreendedorismo negativo

A maioria dos riscos não sistemáticos estão relacionados a erros no julgamento empresarial. Por exemplo, uma empresa de tecnologia pode realizar pesquisas de mercado e esperar que os consumidores desejam celulares menores e relógios digitais no próximo ano. As linhas de produção são alteradas e o capital é dedicado a dispositivos menores.

Após o próximo ano, os consumidores realmente preferem celulares e relógios maiores. Grande parte do inventário existente para a empresa de tecnologia mencionada ou não é vendida ou vende em uma grande perda. Isso pode prejudicar o preço das ações da empresa individual.

Claro, esse risco é sempre possível entre todos os tipos de empresas. O que o torna não sistemático é que apenas algumas empresas tendem a cometer o mesmo erro ao mesmo tempo. Todo o setor de tecnologia pode acabar sendo muito bom durante este ano; A empresa com pouca previdência empresarial sofre.

Riscos comuns não sistemáticos - Risco político e jurídico

Imagine um setor com três grandes empresas em concorrência entre si: as empresas A, B e C. Cada um está desenvolvendo um novo tipo de energia eólica. Suponha que todas essas empresas tenham empresários de negócios efetivos no leme.

No entanto, um governo estadual decide subsidiar a firma A ou talvez proíba uma prática comumente usada pelas empresas B e C, que supostamente prejudica as populações locais de aves.O valor das ações da Firma A tende a aumentar, enquanto o valor das ações para as outras duas empresas tende a cair.

Nenhum desses riscos políticos ou jurídicos específicos são inerentes à própria indústria. Seus efeitos negativos são espalhados entre as empresas selecionadas apenas. Se um investidor comprou ações nas três empresas, ele poderá diversificar as perdas nas empresas B e C com os ganhos da empresa A.

Existem riscos políticos e legais que afetam indústrias inteiras de maneira sistemática, no entanto . Nem sempre é possível diversificar riscos fora do controle de gerentes individuais.