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O índice de largura absoluta é uma ferramenta de análise técnica que mede a volatilidade calculando a diferença entre o avanço e a diminuição dos problemas em um determinado índice. De um modo geral, um alto retorno usando o índice de largura absoluta (ABI) indica uma atividade crescente e possíveis mudanças. Os baixos retornos significam atividade decrescente ou talvez um mercado agitado. Os analistas podem usar o ABI para ajudar a informar se eles devem assumir posições de alta ou baixa.

O ABI não é considerado uma ferramenta de avaliação de volatilidade padrão. A maioria das medidas tradicionais de volatilidade se concentra na mudança de preços, mas a ABI avalia a diferença entre o número total de ações em avanço e o número de ações em declínio. Além disso, como o ABI retorna um valor absoluto, o retorno é positivo sempre.

Trader e autor Norman G. Fosback descobriram pela primeira vez o potencial do ABI e discutiram alguns de seus usos em seu livro, "Stock Market Logic". A Fosback acreditava que valores elevados no índice de largura eram um precursor de preços mais altos nos próximos três a 12 meses.

Uma das estratégias de índice de largura absoluta que a Fosback sentiu ser mais confiável envolveu dividir o ABI semanal pela quantidade total de problemas negociados naquela semana e, em seguida, traçando esses números em uma média móvel de 10 semanas. Os comerciantes que usam esta técnica ABI observam dois limiares: se a média móvel lê menos de 15%, eles são considerados de baixa. Se as leituras de 10 semanas são superiores a 40%, elas são otimistas.

Ao aplicar o ABI em índices grandes e ocupados, como a New York Stock Exchange, é mais difícil avaliar as tendências dessas leituras primárias. Para compensar isso, alguns comerciantes optam por se concentrar em um punhado de setores em vez de um índice inteiro ou traçam seu próprio portfólio exclusivo com o ABI.