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Existem várias maneiras de categorizar os riscos financeiros de uma empresa. Uma perspectiva possível é proporcionada pela separação do risco financeiro em quatro grandes categorias: risco de mercado, risco de crédito, risco de liquidez e risco operacional.

O risco é inerente a qualquer empresa e a boa gestão de riscos é um aspecto essencial da execução de um negócio bem-sucedido. A gestão de uma empresa tem diferentes níveis de controle em relação ao risco. Alguns riscos podem ser gerenciados diretamente; outros riscos estão largamente fora do controle da gestão da empresa. Às vezes, o melhor que uma empresa pode fazer é tentar antecipar possíveis riscos, avaliar o impacto potencial sobre os negócios da empresa e estar preparado com um plano para reagir a eventos adversos.

Risco de mercado

O risco de mercado envolve o risco de alterar as condições no mercado específico em que uma empresa compete para empresas. Um exemplo de risco de mercado é a crescente tendência dos consumidores de comprar on-line. Este aspecto do risco de mercado apresentou desafios significativos para os negócios varejistas tradicionais. As empresas que conseguiram fazer as adaptações necessárias para servir um público de compras on-line prosperaram e viram um crescimento substancial da receita, enquanto as empresas que se adaptaram lentamente ou fizeram escolhas ruins em sua reação ao mercado em mudança caíram no caminho certo.

Este exemplo também se relaciona com outro elemento de risco de mercado - o risco de ser superado pelos concorrentes. Em um mercado global cada vez mais competitivo, muitas vezes com o estreitamento das margens de lucro, as empresas com maior sucesso financeiro são mais bem sucedidas em oferecer uma proposição de valor única que os faça destacar da multidão e lhes confere uma sólida identidade no mercado.

Risco de crédito

O risco de crédito é o risco que as empresas incorrem ao ampliar o crédito aos clientes. Também pode se referir ao risco de crédito da empresa com os fornecedores. Uma empresa assume um risco financeiro quando fornece financiamento de compras aos seus clientes, devido à possibilidade de um cliente estar inadimplente no pagamento.

Uma empresa deve lidar com suas próprias obrigações de crédito, assegurando que sempre tenha fluxo de caixa suficiente para pagar suas contas a pagar em tempo hábil. Caso contrário, os fornecedores podem deixar de aumentar o crédito para a empresa, ou mesmo parar de fazer negócios com a empresa.

Risco de liquidez

O risco de liquidez inclui a liquidez de ativos e o risco operacional de liquidez do financiamento. A liquidez de ativos refere-se à relativa facilidade com que uma empresa pode converter seus ativos em dinheiro, caso haja uma necessidade súbita e substancial de fluxo de caixa adicional. A liquidez de financiamento operacional é uma referência ao fluxo de caixa diário.

As recessões gerais ou sazonais na receita podem representar um risco substancial se a empresa de repente se encontrar sem dinheiro suficiente para pagar as despesas básicas necessárias para continuar funcionando como um negócio. É por isso que o gerenciamento do fluxo de caixa é fundamental para o sucesso do negócio - e porque os analistas e os investidores analisam as métricas, como o fluxo de caixa livre, ao avaliar as empresas como um investimento de capital.

Risco operacional

Os riscos operacionais referem-se aos diversos riscos que podem surgir das atividades comerciais ordinárias de uma empresa. A categoria de risco operacional inclui processos judiciais, risco de fraude, problemas de pessoal e risco de modelo de negócios, o risco de os modelos de marketing e planos de crescimento de uma empresa se revelarem imprecisos ou inadequados.