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A margem de lucro bruto pode ser uma métrica útil em muitas circunstâncias; os investidores podem ver um instantâneo rápido de quanto dinheiro um negócio está fazendo em relação às despesas. É apenas um instantâneo, no entanto, e o contexto é necessário para uma interpretação precisa.

As margens de lucro brutas tornam-se negativas quando os custos de produção excedem as vendas totais. Isso pode ser uma indicação da incapacidade de uma empresa controlar os custos. Por outro lado, poderia ser a conseqüência natural de dificuldades macroeconômicas ou da indústria além do controle da gestão da empresa.

O que é a margem bruta de lucro?

Os contadores e analistas financeiros medem as margens de lucro para verificar a eficácia de uma empresa em gerar lucros. Em quase todos os casos, a margem de lucro é comparada ao desempenho anterior da empresa e à margem de lucro de outras empresas da mesma indústria.

A margem de lucro é uma análise de Rácio com números retirados das demonstrações de resultados da empresa. O lucro bruto é calculado subtraindo o custo dos produtos vendidos com receita. Se o resultado bruto resultante for dividido pela receita, você fica com a margem de lucro bruta. Este número demonstra que porcentagem de receita eventualmente se torna lucro bruto.

Uma margem de lucro bruto negativa ocorre quando os custos excedem a receita. Existem algumas possíveis razões pelas quais uma empresa pode ter uma margem de lucro bruta negativa.

Aumento do custo da matéria-prima

O único arrasto nos cálculos da margem de lucro bruto é o custo dos bens vendidos, que são os custos relacionados ao processo de produção. Se as matérias-primas experimentarem um aumento no preço suficiente para exceder o lucro bruto, a margem se torna negativa.

A curto prazo, esses fatores estão principalmente fora do controle de qualquer empresa individual. O aumento dos custos de produção deve constituir um incentivo para ajustar os insumos.

Perturbação da tecnologia

Em termos comerciais, a "interrupção" descreve o fenômeno de novas técnicas ou tecnologias que entram no mercado e prejudicam os lucros das grandes empresas. O desenvolvimento do motor de combustão interna e a introdução de automóveis causaram sérios danos à indústria de buggy, por exemplo. Isso também está em grande parte fora do controle de qualquer empresa individual.

Choque Macroeconômico

Uma recessão tende a reduzir os lucros em várias indústrias à medida que os consumidores reduzem os gastos e as empresas reduzem suas operações de volta. Por exemplo, a maioria das principais empresas de construção experimentaram margens de lucro brutas negativas após o colapso do mercado imobiliário em 2007.

Não necessariamente leva uma recessão para reduzir a margem de lucro, no entanto.Quando as taxas de juros aumentam rapidamente, algumas empresas podem apresentar margens de lucro brutas negativas. Os produtos que se prestam à concessão de crédito, como os automóveis, experimentam um declínio na demanda do consumidor quando as tarifas aumentam.

Como interpretar a margem de lucro bruto negativo

Como com quase todo o valor obtido de uma demonstração de resultados, a margem de lucro bruto deve ser interpretada no contexto da indústria como um todo e desempenho da empresa anterior. Caso contrário, uma margem negativa poderia induzir você a acreditar que o gerenciamento cometeu erros ou não conseguiu controlar os custos.