Ao ler sobre fundos negociados em bolsa (ETFs), pode ser difícil encontrar desvantagens que os acompanhem. Todos os artigos parecem ser tudo sobre as vantagens dos ETFs.

No entanto, cada investimento tem uma desvantagem; não existe um produto de investimento perfeito.

Para que você possa entender completamente o que você está investindo, vamos dar uma olhada no bem e no mal dos ETFs. Então você pode tomar uma decisão informada sobre o investimento certo para você.

Assista essas taxas

Uma das grandes vantagens dos ETFs são as taxas baixas que os acompanham. Os ETFs cobram apenas uma fração do que um fundo mútuo cobra. Além disso, os ETFs não possuem cargas dianteiras ou cargas diferidas, então todo seu dinheiro é investido.

A desvantagem com as taxas da ETF é que você paga uma taxa de comissão sempre que você compra ações de um ETF. Se você estiver em média dólar em média, isso pode se somar. Além disso, se você reinvestir dividendos, então você pagaria uma comissão nesse reinvento versus um fundo mútuo, eles reinvestirão os dividendos sem taxa adicional. (Para mais, veja: Taxas do ETF: como mantê-los tão baixos quanto possível .)

No lado positivo, você pode contornar a taxa de comissão escolhendo uma corretora que oferece alguma comissão ETFs livre ou que renuncie à taxa de reinvendimento de dividendos.

Tax Efficient? Não sempre

ETFs são fiscalmente eficientes. Isso se deve principalmente ao fato de que eles permitem trocas em espécie para participantes autorizados (AP). O que isso significa é que um AP pode trocar uma participação ETF pelas ações reais das empresas que possui dentro do ETF. Eles podem então se virar e vendê-los no mercado.

Esta troca faz com que o ETF atual não tenha que vender ações, eliminando assim a maior parte dos ganhos de capital. Isso significa que você não obterá uma distribuição de ganhos de capital como você faz de um fundo mútuo.

Por outro lado, você pode incorrer em ganhos de capital se o ETF tiver que alterar o índice devido a uma adição ou subtração no índice subjacente. (Para mais, consulte: ETFs Pode ser eficiente em termos de impostos: Veja como .)

Existem algumas outras circunstâncias que podem fazer com que um ETF tenha ganhos de capital. Esses incluem alguns fundos internacionais, já que nem todos os países permitem distribuição em espécie, ETFs gerenciados ativamente ou ETF alavancados. Se você está investindo em qualquer um desses, assegure-se de que eles estão em uma conta não tributável ou economizar dinheiro extra para os pagamentos de impostos.

Obtendo Over Your Head

Como os ETFs são negociados como ações, você pode adicionar estratégias avançadas para ETFs, como opções, vendas curtas e ordens de stop-loss.

Dependendo do seu nível de experiência, isso pode ser uma vantagem ou uma desvantagem.Se você não é experiente nessas estratégias, você pode perder rapidamente seu dinheiro. Se você estiver em um fundo mútuo, você não tem essa opção para que você não aproveite o risco extra. (Para mais, consulte: Principais ETFs e o que eles seguem .)

Por outro lado, se você entender essas técnicas, então você poderia aumentar seu retorno sobre seu investimento. Por exemplo, você pode escrever chamadas cobertas em seu ETF para obter renda adicional. Com as ordens de stop-loss você poderia ter mais controle sobre o preço que você compra. Em vez de entrar no preço determinado no dia, você poderia fazer um pedido a um preço específico e só comprar então. No entanto, isso encoraja o timing do mercado, o que pode levar a não obter o retorno do mercado.

No geral, com as capacidades de negociação adicionadas você precisa garantir que elas são boas para seu conjunto de habilidades e que elas não prejudicarão seu retorno.

Niche Investments

Os ETFs facilitam o investimento em um setor, um país ou com uma estratégia. O que é ótimo porque você pode diversificar rapidamente e obter exposição onde você acha que o mercado pode virar a seguir.

No entanto, vem com algumas desvantagens. Muitos desses fundos de nicho são muito pequenos. Isso pode causar problemas de liquidez se você precisa vender. Se o spread de oferta / solicitação for grande ou o valor dos ativos no ETF for pequeno, você precisa ter cautela sobre os riscos de liquidez. (Para mais informações, veja: 4 maneiras de usar ETFs em seu portfólio .)

Outra desvantagem é que é fácil aumentar o risco geral de seu portfólio ao entrar em fundos de nicho. Se você não for cuidadoso, pode alterar sua alocação de ativos através da negociação dentro e fora de ETFs, ou aumentar o risco através da compra em ETF alavancados.

Mais vantagens dos ETF

• Ao contrário dos fundos mútuos, você não precisa de uma grande quantia de dinheiro para começar. Se você tem o suficiente para comprar uma ação e cobrir os custos da comissão, então você pode começar a investir hoje com ETFs.
• Devido à estrutura de uma ETF, eles não precisam manter dinheiro na mão para cobrir os resgates de outros investidores que saem. Assim, o dinheiro é totalmente investido o tempo todo, reduzindo o arrastar em dinheiro.

Mais desvantagens dos ETFs

• A estabilidade da empresa que oferece o ETF pode desempenhar um papel importante no sucesso da ETF. Surpreendentemente, é bastante fácil iniciar um ETF, assim você receberá empresas menores que oferecem ETFs. Embora isso seja ótimo para obter novas empresas no espaço de investimento, isso pode causar problemas para a vida do seu ETF. Se o ETF não decolar imediatamente, então ele pode desligar porque não faz o suficiente. Empresas maiores podem absorver o custo do ETF enquanto cresce. Se uma ETF possui ativos baixos, assegure-se de que a empresa possa suportá-la.
• Enquanto a maioria dos ETFs negociam com o valor do patrimônio líquido (NAV) devido a resgates em espécie, é possível que um ETF não negocie no NAV. Isto é especialmente verdadeiro para ETFs gerenciados ativamente, alavancados e internacionais por causa da incapacidade de um AP fazer redenções em espécie.
• Os ETF ativamente gerenciados estão começando a ficar tão caros quanto os fundos mútuos.Assista ao rácio de despesas antes de investir.

A linha inferior

ETFs tornaram-se tão populares por sua versatilidade e variedade, mas isso não significa que eles sempre são a escolha certa e que todos eles são criados igualmente. Apenas certifique-se de estar ciente das vantagens e desvantagens antes de investir. Como sempre, considere consultar um consultor financeiro para ajudá-lo a fazer a melhor escolha. (Para mais informações, consulte: Vantagens e desvantagens de ETFs .)