Warren Buffett afirma que ele come como um filho de seis anos, e pode ser por isso que ele investe em empresas de alimentos que atendem seu apetite particular. Afinal, Berkshire Hathaway já possui Dairy Queen e See's Candies, tem uma grande participação na empresa que faz Snickers e M & M, e é o maior acionista da Coca-Cola. Como Buffett é amante do hambúrguer, sua participação de 50% na H. J. Heinz Company fez todo o sentido. E com a fusão da Heinz e Kraft Foods Group Inc., Buffett pode adicionar macarrão e queijo ao seu menu.

Pode não ser o sabor da comida de Buffett que orienta seu investimento, mas ele prefere investir em empresas que ele entende, como marcas populares com a classe média. Com a fusão da Kraft e Heinz na empresa Kraft Heinz (NASDAQ: KHC KHC The Kraft Heinz Company77. 00-1. 28% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ), Buffett detém um 25 % de participação em duas marcas icônicas de alimentos que formam a quinta maior empresa de alimentos do mundo. Como ele realmente chegou lá é complicado, por isso vale a pena olhar de volta para os eventos que levaram à fusão.

Relação tormentosa de Buffett com Kraft

Buffett, uma amante das empresas de consumo básico, foi um investidor na Kraft muito antes de investir em Heinz. Mas Kraft tirou críticas dele depois que ele fez alguns movimentos questionáveis, como a compra da Cadbury em 2010. Para piorar as coisas, a Kraft vendeu sua popular linha de pizza congelada para a Nestlé para liberar dinheiro para a aquisição. A linha de pizza, que incluía marcas como DiGiorno, Tombstone e Red Baron, estava fazendo muito bem como uma escolha de comida popular para famílias conscientes do orçamento que saíam da recessão. A Kraft procedeu a dividir a empresa em duas empresas separadas nos próximos dois anos, o que finalmente levou Buffett a descarregar uma grande parte de suas participações.

Buffett Falls in Love With Heinz

O investimento Heinz chegou a Buffett através do seu parceiro de investimento, a 3G Capital, que é conhecida por assumir as empresas para tornar-se mais rentável. A 3G Capital teve um empreendimento de sucesso com a Anheuser-Busch InBev, e funcionou com Buffett no acordo Burger King para adquirir a cadeia de café e donuts Tim Hortons. A 3G Capital se aproximou da Buffett com a oportunidade de comprar uma participação de 50% na Heinz, que ele aproveitou, pagando um prêmio de 20% pelas ações. Heinz cabe claramente o molde de Buffett para uma empresa com boa gestão que faz excelentes produtos para a classe média. A 3G Capital tinha trabalhado com a gerência da Heinz na limpeza de seu balanço e na melhoria das margens. A 3G Capital aumentou as margens operacionais brutas da Heinz em 8%. Ter a 3G Capital como seu parceiro no acordo deu a Buffett toda a confiança que precisava para avançar.

Heinz Goes Depois da Kraft

Buffett e 3G Capital reconheceram a vantagem de combinar duas marcas icônicas de alimentos em uma potência de distribuição global, então eles se aproximaram da Kraft com uma oferta de US $ 50 bilhões para unir as duas empresas. A fusão criou a quinta maior empresa de alimentos do mundo, com Buffett e 3G cada um possuindo uma participação de 25%. A participação de Buffett vale US $ 22. 9 bilhões, a partir de fevereiro de 2016.

A incorporação já gerou um retorno considerável para a Buffett. Ele tem uma base de US $ 30 por ação nas 325 milhões de ações da Kraft Heinz que ele possui, que fechou em US $ 72 por ação no início de 2016. Mas o Buffett e o 3G Capital planejam usar a grande pegada internacional da Heinz para lançar marcas Kraft em escala global. O gerente sênior da Heinz está dirigindo a empresa, e Alex Behring, o co-fundador da 3G Capital, está sentado no assento do presidente. Será um truque longo e lento para a nova empresa, mas, claro, Buffett planeja manter o estoque para sempre.