Os empregos de hedge funds de nível de entrada estão entre os melhores pagos em finanças, com um analista de nível de entrada médio que gera cerca de US $ 372 000 em 2014, de acordo com as pequenas empresas. Para aqueles que procuram entrar na indústria, as empresas de hedge funds contratam mais do que apenas analistas em cargos de nível de entrada. Este artigo discute funções funcionais em hedge funds e posições alternativas de nível de entrada. ( Leia mais 10 Passos para uma Carreira em Hedge Funds)

As categorias de trabalho abrangentes em empresas de fundos de hedge incluem investimento, negociação, gerenciamento de riscos, marketing, contabilidade, legal e conformidade e suporte geral (por exemplo, TI, recursos humanos e administração). Salvo as duas últimas categorias de trabalho, todos os outros papéis funcionais caem nas finanças e podem ser usados ​​como um ponto de entrada para trabalhar em um papel financeiro em um fundo de hedge.

• Profissionais de investimento definem a estratégia de investimento com modelos baseados em pesquisa e estratégias de negociação e realizam tarefas de gerenciamento de portfólio. Os fundos hedge são altamente alavancados. Isso permite que gerentes de dinheiro, comerciantes e quants tentem muitas negociações e estratégias de risco. Os profissionais de investimento de nível inicial começam como modelistas ou pesquisadores com um papel de quant ( See Related Quants: o que eles fazem e como evoluíram?) Essas contratações de nível de entrada começam por aprender as estratégias de negociação existentes. Passado o estágio de nível de entrada, os profissionais de investimento começam a explorar e desenvolver modelos comerciais através da pesquisa e mineração de dados com o objetivo de beneficiar de arbitragem lucrativa e oportunidades comerciais. Mais experiência leva a papéis na geração de ideias e pode permitir que o candidato se torne um gerente de portfólio em um nível superior. ( Veja relacionados Hedge Funds: Strategies)
• Comerciantes negociam estratégias definidas após o plano de investimento do fundo e a direção geral dos profissionais de investimento. Os comerciantes de nível de entrada geralmente executam negócios para profissionais de investimentos. Depois de ganhar alguma experiência, os comerciantes podem sugerir modificações na estratégia. Os comerciantes de nível inicial para fundos de hedge começam com negociação de capital próprio, títulos ou futuros e gradualmente se deslocam para negociações complexas, como combinações de opções, negociação de alta freqüência, negociação de arbitragem ou negociação baseada em modelo automatizado.
• Risk Management Professionals atuam como monitores para estabelecer limites e supervisionar quaisquer desvios nos limites de negociação que possam levar a riscos. Os fundos hedge são investimentos de alto risco e alto retorno. É importante manter as medidas de risco em vigor, que são devidamente seguidas por vários profissionais que administram o hedge fund. Os gerentes de risco executam duas funções principais: 1) eles definem os limites para o investimento e a exposição comercial e 2) monitoram ativamente os desenvolvimentos para garantir que esses limites não sejam violados.Uma posição de nível de entrada no gerenciamento de risco pode ser intitulada analista de risco. Eles estão envolvidos em cálculos quantitativos (como VaR), análise DCF e avaliação da exposição ao risco. Após uma experiência suficiente, o papel se expande ainda mais para cargos seniores que envolvem definir os limites de risco e o quadro de negociação e investimento. Os gerentes de risco devem colaborar com vários participantes para buscar sua compra. Inclui comerciantes e profissionais de investimento que precisam ser convencidos sobre os limites de risco sem apresentar desafios para atingir os objetivos de investimento dos fundos de hedge. Atuar como uma ligação com o pessoal legal e regulatório também faz parte integrante da gestão de riscos.
• Marketing possui responsabilidades para gerenciar relações com investidores, serviços ao cliente e atividades de angariação de fundos. Mesmo as casas de fundos bem estabelecidas e os gerenciadores de portfólio respeitáveis ​​precisam de marketing efetivo para seus empreendimentos de investimento para ter sucesso. A maioria dos hedge funds visam os investidores da HNI, e a equipe de marketing é dedicada a gerenciar essas relações com os investidores e oferecer serviços aos clientes para assegurar a angariação de fundos adequada. Os candidatos de nível de entrada em marketing de fundos de hedge devem ter boas habilidades de comunicação e apresentação e conhecimento financeiro avançado, pois devem atuar como rosto do fundo de hedge para os clientes. As responsabilidades iniciais envolvem a tomada de notas simples durante as reuniões dos clientes, realizando entrevistas de clientes para avaliar suas necessidades, oferecendo soluções de investimento e atuando como ponto de contato para os clientes da HNI. Gradualmente, o papel se amplia em recursos e funções associadas, como a sindicação.
• Contabilidade possui todas as tarefas relacionadas à contabilidade que incluem o cálculo do NAV, mantendo livros e registros para participações, investidores e figuras. A maioria das tarefas é auxiliada por programas informáticos dedicados e software de contabilidade. O monitoramento e a verificação de erros são parte integrante desse trabalho.

A linha inferior

Trabalhar em um fundo de hedge pode ser muito lucrativo, pois os salários são altos e as vantagens associadas também podem ser consideráveis. Mas, para se qualificar para um emprego nesta indústria competitiva, exige habilidades multifacetadas, conhecimentos e o temperamento certo. Fazer o trabalho bem não é suficiente, é preciso melhorar e progredir continuamente. A vida em um fundo de hedge envolve horas de trabalho longas, viagens intensivas, pressão consistente para realizar e atingir os objetivos e excelentes habilidades de comunicação. Esses requisitos muitas vezes levam a um alto desgaste, incluindo a mudança para uma indústria completamente diferente após vários anos.