Para milhões de trabalhadores, a inscrição voluntária em planos 401 (k) pode de repente se tornar uma coisa do passado. A Lei de Proteção de Pensões de 2006 permitiu a matrícula automática desses planos populares, e um número crescente de empregadores aproveitam essa oportunidade. Este artigo explora a mecânica desta cláusula e seu impacto sobre empregadores e trabalhadores.
Tipos de Contribuições Automáticas Existem duas classes de contribuições agora utilizadas para financiar planos de inscrição automáticos. O primeiro tipo é conhecido como um acordo de contribuição automática elegível (EACA) e o segundo é chamado de acordo de contribuição automática qualificado (QACA).

O primeiro tipo exige inscrição automática em uma porcentagem uniforme arbitrária para qualquer empregado que não inicialmente eleger para participar do plano. As EACAs oferecem aos funcionários uma janela de saída de 90 dias que lhes permite optar por sair do plano e retirar suas contribuições. Os empregadores geralmente são concedidos seis meses após o final do ano do plano para distribuir contribuições em excesso sem penalidade.

QACAs são uma provisão de porto seguro opcional que leva o arranjo anterior um passo adiante aumentando a porcentagem de contribuição a cada ano. As contribuições automáticas sob QACA começam em 3% e aumentam 1% ao ano até chegarem a 6% da remuneração, assumindo que o empregado ainda não optou por uma maior porcentagem de contribuição. No entanto, os funcionários podem optar por sair desta parcela do acordo a qualquer momento. Os empregadores que usam esse recurso devem corresponder a todos os primeiros 1% das contribuições dos funcionários, mais metade por cento para cada porcentagem de todas as contribuições adicionais até um total de 6% da remuneração do empregado, trazendo a partida total necessária para 3. 5% (5 x 0. 5% + 1%). Os empregadores também devem emitir um aviso aos seus funcionários antes de cada ano novo, alertando-os sobre os detalhes das características do QACA no plano. (Para mais, leia nosso 401 (k) e Tutorial de Planos Qualificados .)

Vantagens para os empregadores
Os empregadores que adotam as disposições de participação obrigatória em seus planos podem, obviamente, esperar tanto o tamanho do plano como a participação aumentar substancialmente. Um estudo feito por Brigitte Madrian e Dennis Shea indicou que a participação do plano entre as mulheres, os hispânicos e os trabalhadores de baixa renda aumentou drasticamente, às vezes até sete vezes. Um estudo de 2006 do EBRI também revelou que cerca de dois terços dos trabalhadores entrevistados indicaram que eles eram a favor não só da matrícula automática, mas também de uma porcentagem crescente de contribuição e alocação automática de investimentos do empregador. Os empregadores também devem observar que instituir o recurso QACA em seus planos os isenta dos requisitos de testes não discriminatórios e ADP / ACP, bem como protege-os das leis estatais de embargo.A provisão QACA deve ser especialmente atraente para os empregadores que falharam em testes ou que tenham grandes contingentes de funcionários com baixa remuneração. O menor volume de negócios pode ser outro efeito colateral positivo da matrícula automática à medida que os funcionários começam a receber suas declarações mensais de 401 (k) e vêem seus saldos crescerem.
Vantagens para os funcionários
Claro, a vantagem óbvia é que uma grande porcentagem de funcionários, muitos dos quais podem ser desprivilegiados ou não educados, começarão a economizar automaticamente para o futuro com as contribuições dos empregadores correspondentes. Uma das melhores características para eles é o crédito tributário da poupança de aposentadoria que eles podem receber como resultado de suas contribuições obrigatórias. A participação no plano também pode inclinar-os a permanecerem em um único emprego e a manter um mandato com um único empregador. O volume de negócios entre os funcionários com maior remuneração também pode diminuir, uma vez que o aumento da participação dos funcionários pagos mais baixos permite que eles diferem os níveis mais altos de sua própria renda. Claro, os funcionários que voluntariamente elegeram para participar do plano 401 (k) ainda podem controlar seus próprios níveis de contribuições e alocações de investimentos. (Para mais, veja Escolha 401 (k) Ativos como um Pro .)

Uma palavra de cautela
Os empregadores que investem automaticamente contribuições de funcionários devem ter cuidado para garantir que seus funcionários sejam completamente educados sobre os investimentos em que seus ativos são colocados. Embora a Lei de Proteção de Pensões ofereça alguma proteção nesta área aos empregadores, desde que eles usem opções de investimento "razoáveis", o medo de represálias legais levou alguns empregadores a jogarem seguros ao investir todas as contribuições obrigatórias em dinheiro fundos de mercado. Outros selecionaram fundos de data-alvo que amadurecem na idade estimada de aposentadoria de um determinado empregado. No entanto, esta estimativa nem sempre é precisa e os funcionários devem ter certeza de que eles entendem exatamente quando essa data é e se ela precisa ser ajustada. Eles têm o poder de ajustar suas taxas de diferimento e opções de investimento, e devem consultar seu patrocinador do plano sobre outras opções de investimento se acharem que suas contribuições não estão sendo investidas adequadamente. (Para ler mais, veja Seu registro de 401 (k) On Track? )

A linha inferior
Cadastro de plano automático 401 (k) pode fornecer benefícios de aposentadoria a milhões de americanos da classe trabalhadora, e benefícios aumentados para os altamente compensados. Os funcionários devem ser devidamente educados sobre as contribuições do plano e ter certeza de que eles combinam seus objetivos. Em última análise, esta medida que foi instituída silenciosamente na Lei de Proteção de Pensões de 2006 pode percorrer um longo caminho para corrigir o déficit de renda de aposentadoria enfrentado por tantos americanos hoje. (Para mais, leia nosso artigo relacionado Introdução aos Planos SIMPLE 401 (k) e nosso 401 (k) Guia . <