O Vanguard Total Bond Market Index Fund ("VBMFX") destina-se a fornecer ampla exposição ao mercado de títulos de investimento de grau U. S. O fundo normalmente investe em uma alocação de cerca de 30% de títulos corporativos e 70% de títulos públicos de todos os prazos. Como investe em uma grande variedade de títulos de grau de investimento, esse fundo faz uma boa participação de base fixa para um portfólio mais amplo. Com uma razão de despesa de 0. 20%, o VBMFX também se classifica como um dos fundos de investimento de renda fixa menos dispendiosos disponíveis.

Com uma duração média de 5. 6 anos, as taxas VBMFX são um investimento de risco moderado. Embora investe inteiramente no mercado de grau de investimento, o fundo está exposto a flutuações das taxas de juros. Esses movimentos podem afetar o valor principal do fundo de forma positiva e negativa. O VBMFX se beneficiou do ambiente persistente de baixa taxa de juros do mercado, mas grande parte do retorno do fundo não aparece no preço da ação. Os produtos de renda fixa derivam grande parte de seus retornos de renda de dividendos em vez de ganhos de capital. A partir de 12 de abril de 2016, VBMFX teve um rendimento de 2. 01%. As taxas de juros têm flutuado nos últimos cinco anos, afetando os retornos de curto prazo do fundo. Analisar o retorno do fundo ao longo dos últimos cinco anos permite que os investidores vejam como o desempenho do VBMFX refletiu os movimentos da taxa de juros.

Falta de volatilidade

Os bons fundos de renda fixa combinam baixa volatilidade dos preços das ações com alta renda. O Vanguard Total Bond Market Index Fund foi capaz de entregar essa combinação nos últimos cinco anos. Ao longo das 60 observações de um mês durante o período de cinco anos de 2011 a 2015, o fundo apresentou uma mudança de 1% ou mais em 11 desses 60 meses. Apenas quatro desses movimentos foram negativos. Esta falta histórica de volatilidade e proteção contra desvantagem do fundo poderia atrair certos investidores, como os aposentados, que procuram renda conservadora de suas carteiras.

Dezembro é historicamente fraco

Não é incomum que os mercados tenham um desempenho inferior ao final do ano. Os investidores tipicamente se envolvem no planejamento tributário do final do ano e nas despesas de férias, e isso geralmente requer que os indivíduos retirem dinheiro das suas contas. O VBMFX viu alguns dos seus piores desempenhos mensais em dezembro. Nos últimos cinco anos, o fundo perdeu uma média de 0,5%. Também registrou declínios em quatro anos consecutivos em dezembro.

June Perder Streak

Embora dezembro tenha sido um dos meses mais fracos do fundo, junho é o mês que realizou o pior. Durante o período de 2011 a 2015, o fundo tem uma perda média de 0.8%. Estes resultados incluem dois meses em que o fundo apresentou uma perda superior a 1. 2%. Além disso, o mês de junho é o único que perdeu em todos os cinco anos.

O desempenho consistente em março

Março é outro mês em que o Vanguard Total Bond Market Index Fund funcionou mal. O fundo lançou uma perda média relativamente modesta de apenas 0,3% no total. No entanto, a sua consistência na falta de entrega de ganhos se destaca. A VBMFX reportou perdas em seis dos últimos sete anos. Também viu perdas em nove dos últimos 11 anos.

Abril e Julho Execute Melhor

O VBMFX entregou algumas das melhores performances em abril e julho. O mês de abril foi o melhor mês do fundo, com um ganho médio de 0,6%. Enquanto a VBMFX registrou uma perda de 0,5% em 2015, apresentou ganhos em seis anos consecutivos antes desse ano. Julho é o segundo mês do melhor desempenho do fundo, com um aumento mensal médio de 0,5%. O mês de julho também mostrou grande consistência nos retornos, já que viu ganhos em oito dos últimos 10 anos.