Para muitos investidores, as anuidades variáveis ​​tornaram-se a versão moderna do plano de pensão pessoal. Enquanto nossos avós geralmente podiam contar com a generosidade de seus empregadores para fornecer um fluxo de caixa previsível para seus anos dourados, nossos pais nem sempre eram tão sortudos. Muitos deles trabalharam toda a vida apenas para descobrir que os pagamentos de pensão com os quais haviam contado para colocar um pouco de ouro em seus anos dourados nunca foram destruídos. Diante das perspectivas menos do que o soloso para a perspectiva de um fluxo constante de renda fornecida por seu empregador, o triste estado das coisas na Administração da Segurança Social e a incerteza do mercado de ações, muitos investidores estão se voltando para anuidades variáveis ​​como um método alternativo de geração de renda de aposentadoria previsível e garantida. ( A Demência do Plano de Benefício Definido e Seu Plano de Pensão de Benefício Definido é seguro? fornece alguma visão adicional sobre as sombrias previsões para o futuro das pensões fornecidas pelo empregador.) <

Construa seu próprio plano de pensão

As anuidades variáveis ​​podem funcionar de forma muito semelhante a planos 401 (k) e outros programas de poupança de impostos diferidos oferecidos por meio de empregadores. Os investidores guardaram uma pequena quantia de dinheiro em uma base regular durante um longo período de tempo. O dinheiro é investido em subcontas de renda variável, que são essencialmente clones de fundos mútuos, onde cresce a diferir de imposto até o investidor se aposentar. As subcontas oferecem uma grande variedade de opções de investimento, incluindo muitas opções que refletem os recursos mútuos populares oferecidos através de empresas de fundos reconhecidas nacionalmente. (Para saber mais sobre essas contas, leia Subcontas: como bons seus fundos de clones? )

Se as subcontas crescerem em valor, o investidor se beneficiará. Se o investidor se preocupa com a perda de valor das subcontas, por uma taxa adicional, as anuidades variáveis ​​podem oferecer uma forte proteção contra a queda contra as quedas no mercado de ações. A proteção, conhecida como garantia mínima de benefícios de retirada (GMWB), garante que os investidores receberão um valor de pagamento específico, independentemente do valor do portfólio subjacente. Algumas garantias fornecem esse pagamento definido para a vida, enquanto outros oferecem por um período de tempo definido ou um montante fixo. Um retorno garantido de 5% ao ano não é incomum.

Perspectiva alternativa

Anuidades variáveis ​​têm sido ridiculizadas pelos críticos que se queixam do custo e da complexidade desses investimentos. As taxas incluem dinheiro pago às subcontas para gerenciamento de investimentos, dinheiro pago à companhia de seguros pela garantia e dinheiro pago pela administração e outras despesas. O impacto dessas taxas é uma redução no retorno do investimento quando comparado aos fundos mútuos após o qual as subcontas foram clonadas.Os críticos citam o custo e os retornos de investimentos reduzidos como o preço da compra de seguros que você não precisa. ( O custo das garantias de anuidade variável explica como esses produtos tentam os investidores com alguns benefícios impressionantes, mas que os benefícios chegam a um preço.) Os críticos também citam a falta de liquidez que vem com esses investimentos, uma vez que existem várias estipulações quanto ao período de tempo em que o dinheiro deve ser investido para se beneficiar das garantias, restrições sobre os levantamentos antecipados, etc. (

Benefícios da anuidade variável: o que a impressão fina não lhe dirá fornece uma visão adicional sobre algumas das preocupações da crítica.) New Reality

O mercado bear de 2008 invalidou a maioria das críticas que as anuidades variáveis ​​enfrentaram. Enquanto muitos investidores perderam 40% ou mais de seus ovos de aposentadoria, os investidores de renda variável que optaram pelas garantias ganharam exatamente o que esperavam ganhar. Mesmo quando vários principais fornecedores de seguros, incluindo Hartford Financial Group Inc. e Lincoln National, tiveram que aceitar o dinheiro de resgate do governo federal, os investidores de renda variável foram pagos. É uma anuidade variável a escolha certa para você

? As anuidades variáveis ​​com a garantia de proteção contra desvantagem representam uma abordagem mais conservadora da aposentadoria. Sim, eles custam mais do que outras opções. Sim, os retornos são mais baixos. Sim, há provisões complexas que você precisa entender antes de comprar e várias limitações e restrições que serão aplicadas após a compra. Há também preocupações teóricas sobre a estabilidade financeira a longo prazo das empresas que fornecem os benefícios - embora a pesquisa no tópico possa revelar que o dinheiro é teoricamente reservado no momento do investimento e que os investidores devem esperar receber o pagamento não O que acontece com a companhia de seguros.
Conclusão

Se você entender as preocupações potenciais e vê-las como inconsequentes quando comparadas a uma renda garantida, as anuidades variáveis ​​podem ter um lugar em sua carteira. Claro, investir em uma anuidade variável não significa que você deve negligenciar outras opções. Não há nada de errado em maximizar o valor que você investir em seu plano de poupança para aposentadoria patrocinado pelo empregado ou seu IRA antes de comprometer dinheiro para uma renda variável. Ter um portfólio diversificado pode significar mais do que apenas ter uma mistura de ações, títulos ou dinheiro em sua conta. Também pode significar ter um portfólio de seu ovo de ninho investido em uma variedade de contas diferentes, uma das quais apenas pode ser uma anuidade variável com um pagamento garantido. (Para mais, veja
Obtendo toda a história em anuidades variáveis ​​ .)