O Fundo Vanguard Target Retirement 2045 ("VTIVX") é um fundo de data-alvo que visa ajudar os investidores mais jovens a economizar para a aposentadoria. Ele usa uma combinação de outros fundos de investimento da Vanguard para criar um portfólio diversificado que é fortemente ponderado em relação às ações e, em seguida, usa um caminho de deslocamento para transformar gradualmente o portfólio mais conservador, à medida que a data de aposentadoria se aproxima. O fundo tem uma alocação de 54% de ações domésticas, 36% de ações internacionais, 7% de títulos nacionais e 3% de títulos internacionais.

O Target Retirement 2045 Fund é uma das dezenas de fundos de data-alvo de varejo oferecidos pela Vanguard que cobre datas de aposentadoria em cinco anos. Os fundos de data-alvo cresceram cada vez mais como uma opção de investimento tudo-em-um que se arrisca-se ajusta ao longo do tempo. Os investidores podem ser mais investidos em ações enquanto são mais jovens para se concentrar no crescimento de capital a longo prazo. À medida que a aposentadoria se aproxima, a preservação de ativos se torna um objetivo primordial. O fundo leva automaticamente em consideração esses objetivos, por isso é necessária uma pequena intervenção manual do investidor. Além disso, a concorrência no espaço de fundos de data-alvo se intensificou, diminuindo as taxas de administração para benefício dos investidores.

Ao longo do período de cinco anos findo em 31 de dezembro de 2015, a carteira de ações do fundo obteve acionistas um retorno anual médio de 8,1%. Debaixo dos números de retorno de alto nível estão algumas tendências de desempenho que surgem.

Abril realizou o melhor

O mês de abril tem sido excepcionalmente forte para este fundo. Durante os cinco anos de 2011 a 2015, o fundo obteve uma média de retorno de 1. 4% em abril. Ao longo do período de 10 anos de 2006 a 2015, o fundo retornou 2,8% em média.

Não só abril foi o mês de melhor desempenho para este fundo de data-alvo, também foi incrivelmente consistente. O fundo apresentou resultados positivos em todos, exceto um mês, nos últimos 10 anos. Abril foi apenas um mês perdedor em 2012, e a perda foi de 0,8% modesto.

Fim do ano

A mudança do calendário foi um período tipicamente mais fraco para este fundo. Durante o período de cinco anos de 2011 a 2015, este fundo tem uma perda média superior a 2% em dezembro. Janeiro tem tendido a ser muito bem sucedido. Embora o desempenho geral em janeiro tenha sido plano, quatro dos últimos cinco anos viram movimentos de mais de 3% durante esse mês.

O fundo tem uma queda média de 1% em dezembro nos últimos 10 anos. Janeiro baixou 0,5% em média, com o lucro do fundo em seis dos últimos nove anos.

Os primeiros meses superaram

Os meses de fevereiro, março e abril foram a época do ano em que o fundo historicamente viu a maior parte de seus retornos.Ao longo dos últimos 10 anos, o fundo apresentou ganhos médios de 0,7% em fevereiro, 2% em março e 2,8% em abril.

Fevereiro tem uma série de seis anos consecutivos de ganhos antes de ter registrado uma perda de 0,8% em 2016. A março registrou ganhos em sete dos últimos oito anos. Abril gerou ganhos em nove dos últimos 10 anos.

Volatilidade Mensal Significativa

Os fundos investidos principalmente em ações tendem a mostrar a volatilidade, e o Fundo de Aposentadoria Alvo 2045 não foi uma exceção. Durante os 60 períodos de um mês de 2011 a 2015, o fundo viu movimentos superiores a 4% em 14 desses meses. O fundo, portanto, vem fazendo movimentos significativos em ações quase 25% do tempo. Das 14 observações, 10 meses mostraram movimentos para o lado positivo. Durante o período de cinco anos anterior a isso, que incluiu a crise financeira de 2008 a 2009, o fundo entregou 4% de movimentos mensais em 18 dos 60 meses. Oito desses meses viram perdas, enquanto os 10 restantes foram ganhos.