O mercado de futuros de ouro perdeu um terreno considerável desde a publicação de um máximo histórico de US $ 1921. 50 em 2011. Mas o metal amarelo ainda atrai um enorme interesse especulativo em todo o mundo, com investidores, comerciantes e hedgers todos tentando prever uma ótima oportunidade de compra ou venda. Enquanto os bichos de ouro (aqueles de alta em ouro) dependem da oferta, da demanda e das condições econômicas mundiais para prever a direção, a comunidade comercial prefere análises técnicas de ação de preço a curto e longo prazos. Como com todas as commodities líquidas, o ouro é um ótimo assunto para os estudos de Fibonacci.

Os estudos de Fibonacci podem identificar níveis harmônicos ocultos que podem fornecer suporte ou resistência maior (consulte Usar Fibonacci para apontar negócios rentáveis ​​e colocar Grades Fibonacci é chave para sua estratégia de negociação) Enquanto muitas pessoas colocam Fibonacci no mesmo nível como astrologia ou leitura de folhas de chá, o método tem uma base firme em matemática e é amplamente reconhecido por seu poder em encontrar proporções dentro da natureza. Esta qualidade traduz-se bem no estudo do comportamento das multidões, como a compra e venda emocional de títulos.

História do ouro de 100 anos [1915-2015]

Como você pode ver no gráfico acima, a história do ouro de 100 anos mostrou pouco movimento até a década de 1970, quando decolou em uma forte tendência de alta. O movimento foi sustentado pelo aumento da inflação desencadeada quando os preços do petróleo bruto dispararam devido ao embargo de petróleo árabe. Os preços do ouro atingiram cerca de US $ 700 por onça troy no final dos anos 70. Foi quando a política monetária restritiva formulada pelo governador da Reserva Federal, Paul Volcker, começou a reduzir taxas de juros excepcionalmente elevadas.

A tendência de queda subseqüente continuou no final da década de 1990, quando o ouro caiu e entrou em uma tendência de alta histórica que culminou com o máximo de todos os tempos de 2011. A ação de preços desde então mostra um declínio constante, caindo mais de US $ 700 por onça troy em 4 anos. Os saltos de curta duração e apertos curtos dentro desta tendência de queda brutal atraíram ondas de chamadas de fundo, mas a tendência de queda ainda é claramente visível e contínua.

Fibonacci Analysis

A análise de Fibonacci do gráfico de futuros de ouro oferece uma ótima visão sobre o movimento de preços nas últimas décadas e também pode ajudar a prever futuros níveis de interesse. Isso tem um ótimo valor, porque um desses níveis pode eventualmente acabar com a tendência de baixa e suportar uma tendência de alta que testa a alta de todos os tempos. Este exame também ajuda os agentes do mercado a encontrar oportunidades comerciais de curto prazo que evoluem dentro das tendências da macro escala.

Os estudos de Fibonacci podem ser divididos em duas partes: retentores e extensões. A análise de retração coloca uma grade em toda a tendência, bem como subconjuntos menores dentro da tendência, para identificar níveis harmônicos em 38%, 50% e 62%, onde um mercado em ascensão ou queda provavelmente pode paralisar ou reverter.A análise de extensão projeta níveis harmônicos acima ou abaixo de uma tendência, apontando para metas de preço ou recompensas, onde é provável que uma inversão entre em jogo. Alguns níveis típicos de expansão da tendência são 150%, 162% e 262%.

Gold Futures Monthly 1997-2015

Uma grade de Fibonacci esticada através da tendência de alta de vários anos mostra os níveis de harmonia chave em três pontos, mostrados em vermelho no gráfico acima. O ponto 1 é 1280 (38% - 1), ponto 2 em 1082 (50% - 2) e ponto 3 em 888 (62% - 3). A tendência de baixa do preço máximo de 2011 atingiu o recuo de 38% em junho de 2013 (ver a linha A no gráfico acima). Embora o declínio tenha continuado por mais um mês, o instrumento finalmente diminuiu para uma faixa de negociação que dividiu o nível de retracement por mais de um ano. Uma tendência geralmente ultrapassará o nível e depois se instalará perto de seus limites, uma vez que a volatilidade se alivie, então esse é um comportamento típico. Os futuros do ouro quebraram a faixa de negociação em outubro de 2014 e subiram mais rapidamente, atingindo o retracement de 62% em julho de 2015 (ver a linha B no gráfico acima), onde saltou mais uma vez.

Gold Futures Monthly 2006 - 2015

A tendência de alta de longo prazo mostra apenas uma grande correção, ocorrida entre 2007 e 2009. Isso é útil para a análise de Fibonacci porque permite que o técnico coloque uma grade secundária em escala menor tendem e buscam interações com a grade de maior escala. Níveis harmônicos alinhados tendem a gerar suporte ou resistência mais forte do que linhas simples, suportando previsões mais confiáveis. Esta análise segue os princípios discutidos no artigo Aplicando Verificação Cruzada às Estratégias de Negociação.

O retracement de 38% da tendência de longo prazo (ver Linha 1 no bate-papo acima) coincide com o retracement de 50% da tendência de curto prazo (Linha 5 no gráfico acima). As grades mostram o alinhamento entre o retracement de 50% da tendência de longo prazo (Linha 2) e o retracement de 62% da tendência de curto prazo (Linha 6), mas não tão forte quanto a combinação de 38% a 50%. No entanto, você pode ver que os futuros de ouro inicialmente encontraram suporte no retracement de 62% (ponto A no gráfico acima), saltando nesse nível por 8 semanas antes de quebrar e cair no retracement de 50% (ponto B no gráfico acima) .

Ouro Futuros Semanais 2009-2015

O salto no retracement de 50% de longo prazo em agosto de 2015 tem o potencial de transportar maior, devido à sua perfeita localização harmônica. Isso permite que o técnico use Fibonacci para avaliar possíveis alvos de preços. É um processo simples ao trabalhar entre negativos de 38% e 62% porque esses níveis também marcam suporte e resistência significativos. Neste caso, um salto para o retracement de 38% parece um cenário realista, fornecendo um alvo em 1280.

A análise Bottom Line

Fibonacci mostra que os futuros de ouro atingiram o retracement de 50% da tendência de alta de 1999 a 2011 em em meados de 2015. Este nível apresenta um forte suporte harmônico, indicando que o metal amarelo poderia ficar mais alto por vários meses. No entanto, pode demorar anos para estabelecer uma tendência de alta significante que desafia a alta de todos os tempos acima de 1900.