Ouro - avaliado como moeda, commodity e investimento por milhares de anos - é popular entre os investidores de hoje porque pode ser usado como cobertura contra desvalorização, inflação ou deflação de moeda e devido à sua capacidade para fornecer um "abrigo seguro" em tempos de incerteza econômica. O mercado de ouro é altamente líquido e existem várias maneiras pelas quais os investidores podem obter exposição a este metal precioso, incluindo a realização de ouro físico (i. E., Moedas e barras de ouro) e fundos negociados em bolsa (ETFs).
Ouro físico
O ouro físico fornece a exposição mais direta ao ouro. O ouro em forma de massa é referido como lingotes, e pode ser lançado em barras ou cunhado em moedas. O valor dos lingotes de ouro baseia-se na sua massa e pureza em vez de um valor nominal monetário. Mesmo que uma moeda de ouro seja emitida com um valor nominal monetário, seu valor de mercado está vinculado ao valor de seu conteúdo de ouro fino.
Os investidores podem comprar ouro físico de mints de governo, mints privados, comerciantes de metais preciosos e joalheiros. Como vendedores diferentes podem oferecer exatamente o mesmo item a preços diferentes, é importante fazer sua pesquisa para encontrar o melhor negócio. Quando você compra ouro físico, você deve pagar o preço total.
A propriedade física de ouro envolve uma série de custos, incluindo custos de armazenamento e seguro, e as taxas de transação e os markups associados à compra e venda da mercadoria. Também pode haver taxas de processamento e pequenas taxas de lote para investidores fazendo pequenas compras. Enquanto coletivamente, esses custos podem não afetar significativamente alguém que procura investir uma pequena parcela de sua carteira em ouro, os custos podem tornar-se proibitivos para os investidores que procuram obter maior exposição.
ETFs do ouro
Ao contrário do ouro físico, os ETFs podem ser comprados na margem, o que significa que os investidores apenas antecipam uma porcentagem do valor do investimento. Os ETFs permitem que os investidores acessem o ouro, evitando os custos e inconvenientes de marcas, custos de armazenamento e riscos de segurança de ter ouro físico. Um investidor perderá uma porcentagem do valor de seu investimento anualmente para o índice de despesas do fundo. Um índice de despesas é a taxa anual recorrente cobrada pelos fundos para cobrir suas despesas de gerenciamento e custos administrativos. O maior ETF de ouro - o SPDR Gold Shares ETF - por exemplo, tem uma razão de despesa de 0,40%. Isso significa que um investidor pagaria US $ 80 por ano em taxas por um investimento de US $ 20.000.
Os investidores também pagarão uma comissão por comprar e vender um ETF. Embora a maioria das comissões on-line funcione com menos de US $ 10, as comissões podem realmente se somar se você for um comerciante ativo. Além disso, os corretores geralmente cobram uma comissão mais alta que pode ser maior de US $ 25 por comércio para negócios com corretores, ordens telefônicas automatizadas e tipos de pedidos especiais.
Para atender às preocupações dos investidores em relação às comissões do ETF, algumas corretoras agora oferecem negociação on-line sem comissão para um conjunto específico de ETFs. Por exemplo, você pode trocar as ETF Securities Physical Swiss Gold Shares ETF (NYSEArca: SGOL SGOLETFS Gold Trust Units124. 06 + 0. 79% Criado com o Highstock 4. 2. 6 < ) gratuitamente na plataforma Schwab ETF OneSource. No entanto, a partir da escrita, apenas duas corretoras oferecem negociação sem comissão em quaisquer ETFs de ouro - SGOL em Schwab e 2X Gold Bull / S & P 500 Bear ETF (NYSEArca: FSG) em Interactive Brokers. Existem mais de uma dúzia de produtos negociados em bolsa específicos do ouro disponíveis hoje, incluindo ETFs inversos e alavancados. Tenha em mente que você não possui ouro físico mesmo se você investir em um ETF com apoio fisico: você não pode resgatar ou vender ações em troca de ouro.
Aqui estão os cinco fundos de ouro mais acessíveis por razão de despesa de hoje:
iShares Gold Trust
(NYSEArca: IAU IAUiShs Gold Trust Trust Units12. 31 + 0. 82% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) O iShares Gold Trust foi projetado para corresponder em geral ao movimento do preço do dia-a-dia dos lingotes de ouro e as ações são respaldadas por ouro físico. O fundo é apoiado por ouro físico realizado em cofres em Toronto, Nova York e Londres. A IAU, que foi lançada em 21 de janeiro de 2005, tem um índice de despesas de 0,25% e o patrimônio líquido total superior a US $ 11 bilhões.
E-TRACS CMCI Gold Total Return
(NYSEArca: UBG) E-TRACS O CMCI Gold Total Return foi projetado para rastrear o desempenho do UBS Bloomberg CMCI Gold Total Return (o "Índice"). Ao invés de investir em ouro físico, esse fundo investe em uma carteira de contratos de futuros de ouro. Lançado em 1 de abril de 2008, a UBG possui uma razão de despesa de 0,30% e ativos líquidos totais de US $ 16. 30 milhões.
ETF Ações suíças físicas de ouro
O ETFS Physical Swiss Gold Shares é projetado para rastrear o preço do lingote de ouro físico, e as ações são apoiadas por ouro físico de confiança na Suíça. A SGOL, que foi lançada em 9 de setembro de 2009, possui uma razão de despesa de 0,39% e ativos líquidos totais de quase US $ 1. 9 bilhões. Os investidores podem negociar SGOL com US $ 0 comissões on-line na plataforma Schwab ETF OneSource.
Ações do Futebol ETF Securities Physical Asian Gold
(NYSEArca: AGOL) Ações físicas de ouro asiático é projetado para rastrear o preço do lingote de ouro físico. O ouro é mantido em confiança e armazenado em Cingapura. A AGOL, que foi lançada em 14 de janeiro de 2011, possui um índice de gastos de 0,39% e ativos líquidos totais de cerca de US $ 78 milhões.
SPDR Gold Shares
(NYSEArca: GLD GLDSPDR Gold Trust121. 65 + 0. 85% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) O SPDR Gold As ações da ETF foram projetadas para o preço à vista do ouro e o fundo detém 100% de ouro físico realizado no cofre do HSBC em Londres. A GLD, que foi lançada em 18 de novembro de 2004, possui uma razão de despesa de 0,40% e o patrimônio líquido total superior a US $ 65 bilhões.
A linha inferior
Os custos de transação associados aos ETF dourados são geralmente inferiores aos custos relacionados à compra, armazenamento e seguro de ouro físico.É importante pesquisar os vários custos, taxas e despesas associadas de cada tipo de investimento para determinar o investimento acessível e adequado para sua carteira.

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