O capital de giro representa a diferença entre o ativo circulante de uma empresa e o passivo circulante. O desafio pode ser determinar a categoria adequada para a vasta gama de ativos e passivos no balanço de uma empresa e decifrar a saúde geral de uma empresa no cumprimento de seus compromissos de curto prazo.
Ativo circulante
Os ativos circulantes representam ativos que uma empresa espera transformar em caixa no prazo de um ano, ou um ciclo comercial, o que for menor. As categorias mais óbvias incluem caixa, caixa e equivalentes de caixa, contas a receber, inventário e outras despesas antecipadas de curto prazo. Outros exemplos incluem ativos circulantes de operações descontinuadas e juros a pagar. Para o exercício findo em 31 de dezembro de 2016, o balanço patrimonial da Companhia Coca-Cola (KO) mostrou que o total de ativos circulantes da empresa era de US $ 34. 01 bilhões incluíram caixa e equivalentes de caixa, investimentos de curto prazo, títulos negociáveis, contas a receber, estoques, despesas antecipadas e ativos detidos para venda.
Passivo atual
De forma semelhante, os passivos circulantes são passivos que uma empresa espera pagar dentro de um ano, ou um ciclo comercial, o que for menor. Exemplos incluem contas a pagar, passivos acumulados e impostos sobre o rendimento acumulados. Outros passivos correntes incluem dividendos a pagar, arrendamentos mercantis em um ano, e dívida de longo prazo que é devido no ano. A Companhia Coca-Cola (KO) possuía passivos correntes que incluíam contas a pagar, despesas acumuladas, empréstimos e notas a pagar, vencimentos atuais da dívida de longo prazo, impostos sobre o rendimento e passivos detidos para venda no exercício encerrado em dezembro de 2016. O valor do passivo total passivo era igual a $ 26. 53 bilhões.
O que significa o capital de trabalho
Um negócio saudável terá ampla capacidade para pagar seu passivo circulante com ativos circulantes. O índice atual é o ativo atual dividido pelo passivo circulante e fornece informações sobre a saúde do capital de giro em uma empresa. Uma relação acima de 1 significa que os ativos atuais excedem os passivos, e quanto maior a relação, melhor. Usando as informações fornecidas sobre o KO acima, a relação atual da empresa é:
$ 34. 01 bilhões ÷ $ 26. 53 bilhões = 1. 28
Uma relação mais rigorosa é o índice rápido, que mede a proporção de liquidez de curto prazo em relação ao passivo circulante. A diferença entre esta e a relação atual está no numerador, onde o lado do ativo inclui caixa, títulos negociáveis e recebíveis. O item-chave que exclui é o inventário, que pode ser mais difícil de se transformar em dinheiro a curto prazo.
A linha inferior
A fórmula para calcular o capital de giro é direta, mas dá uma ótima visão sobre a saúde a curto prazo de uma empresa.O índice rápido é um indicador ainda melhor de liquidez de curto prazo e pode ser importante para os fornecedores e mutuantes entender tanto quanto para investidores avaliarem como uma empresa pode lidar com obrigações de curto prazo.
Como você pode perder mais dinheiro do que investir em curto prazo? Se você não tem dinheiro na sua conta, como você paga de volta?
A resposta simples a esta pergunta é que não há limite para a quantidade de dinheiro que você pode perder em uma venda curta. Isso significa que você pode perder mais do que o valor original que recebeu no início da venda curta. Portanto, é crucial para qualquer investidor que esteja usando vendas curtas para monitorar suas posições e usar ferramentas como ordens stop-loss.
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